8 800 700 00 55
Новости
Запись в офис

 





Ваш город?



                Офисы
        

    
EN
МЕНЮ
официальный партнер

Актуальная аналитика

Торговые идеи

Подписаться

Газпром. Рекордные дивиденды не привели к росту котировок

04.10.2022 12:12:00

30 сентября акционеры Газпрома все-таки утвердили промежуточные дивиденды, несмотря на «инцидент» с нитками газопроводов «Северный поток-1 и 2». За I пол. 2022 г. размер дивиденда составит 51,03 руб. на одну акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 23,9%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов запланирована на 11 октября 2022 г. Последний день покупки акций под дивиденды — 7 октября 2022 г.

Сильные финансовые результаты компании за I пол. 2022 г. позволяют выплатить рекордные дивиденды. Чистая прибыль Газпрома составила 2,514 трлн руб. — это больше, чем суммарная прибыль за последние 2 года. Такой рост прибыли обусловлен высокими ценами на газ на европейском рынке, которые превысили аналогичный период прошлого года более чем в 3,5 раза. Кроме этого, положительное влияние на прибыль оказала валютная переоценка долговых обязательств на фоне укрепления российского рубля.

Акции Газпрома на утверждение дивидендов отреагировали ростом более, чем на 7%, затем началась фиксация прибыли перед выступлением президента России по поводу принятия в состав РФ четырех новых субъектов.

Подробности  - в аналитическом материале.

Белуга - стресс порождает спрос

03.10.2022 12:12:00

Сегодня акционеры Белуги на внеочередном общем собрании акционеров рассмотрят вопрос по дивидендам. Ранее совет директоров компании рекомендовал промежуточные дивиденды за I пол . 2022 г в размере 150 руб. на акцию - это 90% от чистой прибыли по МСФО. Текущая дивидендная доходность составляет 5.7%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 13  октября 2022 г.


Положительное решение по дивидендам может привести к росту котировок. Утверждение дивидендов на фоне экономической и геополитической нестабильности - это признак сильного баланса и уверенности компании в завтрашнем дне.

Подробности  - в аналитическом материале.

SPO Positive Technologies – ставка на рост рынка кибербезопасности в РФ

20.09.2022 09:12:00

Positive Technologies, одна из самых быстрорастущих компаний на рынке кибербезопасности в России, проводит вторичное публичное размещение акций (SPO):

  • продают 4% акций (2,64 млн штук), в деньгах порядка 3,2-3,5 млрд рублей;
  • ценовой диапазон от 1200 до 1320 рублей за одну акцию (итоговая цена будет установлена не позднее 28 сентября);
  • период сбора заявок с 19 по 27 сентября включительно (книга может быть закрыта раньше по усмотрению эмитента);
  • покупателю на SPO полагается ОПЦИОН, дающий право на приобретение в течение года одной дополнительной акции по цене SPO на каждые купленные четыре акции;
  • доступно для российских квалифицированных и неквалифицированных инвесторов.

Подробности  - в аналитическом материале.

Как сильно ФосАгро пострадает от экспортных пошлин?

15.09.2022 13:12:00

Вчера Коммерсантъ опубликовал информацию о возможном введении экспортных пошлин на все виды удобрений. Минфин России планирует получить с отрасли более 100 млрд руб. в год. На фоне этого, акции ФосАгро за два дня упали более чем на 4,5%.


По нашим оценкам, компания по итогам 2022 г. может получить выручку более 500 млрд руб. Так как экспортная выручка занимает около 70% от общих доходов, экспортные пошлины составят приблизительно 6% – это не так много в условиях высоких цен на удобрения.

Мы считаем, что данное снижение котировок нужно использовать, как возможность для покупки акций ФосАгро под дивиденды. 


Подробности  - в аналитическом материале.

Роснефть – хуже ожиданий

15.09.2022 13:12:00

Роснефть озвучила результаты работы за I пол. 2022 г. по МСФО. Результаты оказались хуже наших ожиданий.

Давление на прибыль оказали ряд негативных внешних факторов. В частности, значительное удорожание логистики, рост тарифов на транспортировку по железной дороге на 18,6% с начала года и цен на электроэнергию, расходы на которую достигли 30% в структуре затрат. Также негативное влияние оказало беспрецедентное повышение ключевой ставки Банком России в I кв. 2022 г. до 20%, которое привело к росту финансовых расходов.

Исходя из действующей дивидендной политики компании, по нашим оценкам, размер дивиденда за I пол. 2022 г. составит 20,38 руб. на акцию. Текущая ожидаемая дивидендная доходность составляет 5,48%.

В связи с вышеперечисленным, мы сохраняем целевой ориентир по акциям Роснефти – 400 руб., но понижаем рекомендацию с покупать до держать.

Подробности  - в аналитическом материале.

ВТБ+Открытие. 2.0

09.09.2022 16:12:00

На днях на Восточном экономическом форуме глава ВТБ Андрей Костин сообщил, что банк в июле-августе показал положительный финансовый результат и начал работать в прибыль. Тем не мене, за 2022 г. банк отразит убыток. По словам Костина, убыток за I пол. 2022 г. превысит потери 2009 г. – около $2 млрд (по текущему курсу более 120 млрд руб.).

Кроме этого, Андрей Костин подтвердил, что сделка по покупке банка «Открытие» может быть завершена до конца года, цена составит сотни миллиардов рублей, но оценка завершится не раньше конца октября. Ранее мы писали, что оценка завершится в конце сентября – начале октября.
Мы сохраняем рекомендацию покупать акции ВТБ и целевой ориентир 0,025 руб. Текущая доходность открытой инвестиционной идеи составляет +9,1%.

Подробности - в аналитическом материале.

НОВАТЭК - бенефициар энергокризиса

07.09.2022 12:12:00

Акции НОВАТЭКа фундаментально остаются одной из лучших историй на российском фондовом рынке в отсутствие прямых санкций. Компания является бенефициаром энергетического кризиса.

По данным за 2021 г. более 50% выручки компании приходится на продажу природного газа, ещё 16% занимает нафта и 11% нефть. Остальные доходы НОВАТЭКа идут от продажи сжиженного углеводородного газа, газового конденсата и прочих продуктов переработки.

При этом на Европу приходится 25% от общей выручки компании, а на Северную Америку около 3%. Таким образом, в данный момент НОВАТЭК менее подвержен влиянию санкций со стороны запада.

Более того, компания выигрывает от остановки прокачки газа Газпромом по трубопроводу «Северный поток-1». В результате приостановки газопровода, цены на СПГ, что в Европе, что в Азии - на рекордно высоких значениях.

Подробности - в аналитическом материале.

Мосбиржа предоставляет доступ клиентам-нерезидентам

06.09.2022 17:12:00

Сегодня Московская биржа сообщила о том, что с 12 сентября 2022 г. предоставит возможность совершать операции на рынке акций клиентам-нерезидентам из дружественных стран, а также нерезидентам, находящимися под контролем российских юридических или физических лиц.

Участники рынка отреагировали на данные новости чрезмерно сильно, распродажи российских акций начались широким фронтом. В результате чего, индекс Московской биржи упал более чем на 3%.

Мы считаем реакцию рынка чрезмерной, 12 сентября 2022 г. доступ дружественных нерезидентов к торгам акциями, допуск к сделкам РЕПО/РЕПО с ЦК с акциями и облигациями, а также допуск КИКов к торгам акциями будет с техническим ограничением по списку стратегических предприятий.

Это означает, что не будет большого давления со стороны нерезидентов. Поэтому рекомендуем использовать текущую коррекцию, которая может продолжится несколько дней, как возможность нарастить долю в дивидендных акциях. Мы выделяем следующие акции: НОВАТЭК, Роснефть, Газпром нефть, ФосАгро. И спекулятивно Газпром и Лукойл.

Подробности - в аналитическом материале.

Газпром –дивидендный король возвращается?

31.08.2022 13:12:00

Вчера после закрытия торгов на Московской бирже, неожиданно для всех появилась информация. Совет директоров Газпрома рекомендовал дивиденды за I пол. 2022 г. в размере 51,03 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 20%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 11 октября 2022 г.

На фоне данных новостей, акции Газпрома открылись гэпом вверх более чем на 20%. Текущие движения могут продлиться до общего собрания акционеров, которое назначено на 30 сентября 2022 г. На этот раз, вряд ли решение по дивидендам будет отрицательным. Тем не менее, осадочек с прошлого голосования акционеров остался, участники рынка не торопятся гнать акции наверх, зафиксировав сегодня быструю прибыль выше 250руб. за акцию.

Подробности - в аналитическом материале.

ВТБ+Открытие

18.08.2022 18:13:18
В конце июля появилась информация о том, что банк «Открытие» начал работу с оценщиком в рамках подготовки сделки с «ВТБ». Со слов главы «Открытия» Михаила Задорнова, сроки сделки и её структура будут обсуждаться после завершения оценки.

Оценка может занять около двух месяцев, таким образом о предполагаемой цене мы узнаем в конце сентября – начале октября.

Сделка скорее всего пройдет в этом году, чтобы выполнить требования ЦБ по нормативам к капиталу внутри года. Мы рекомендуем спекулятивно покупать акции ВТБ с целевым ориентиром 0,025 руб. Потенциал роста 35% на горизонте 4-6 месяцев.

Подробности в аналитическом материале.