X5 Retail Group: смена лидера

25.01.2017 14:04:00

Российские ритейлеры продолжают представлять операционные результаты за IV и за весь 2016 г. Накануне отчиталась X5 Retail Group. Ранее результаты представили Магнит и ДИКСИ.

Акции X5 по мультипликатору P/E и EV/EBITDA торгуются с дисконтом к Магниту около 14%. Считаем, что дисконт будет сокращаться.

Мы подтверждаем рекомендацию НАКАПЛИВАТЬ по акциям X5 Retail Group. Рекомендуем открывать длинные позиции на уровне $31-32 за акцию.

Подробнее в презентации >>>

Узнать больше Свернуть

Flash note, Экспресс-обзор, Х5, Ритейл, Покупать, ММВБ, Торговая идея, Акция

УГМК выкупит акции у миноритариев ЧЦЗ по 681 руб. за акцию

21.12.2016 16:04:00

Компания, державшая 95,57% акций Челябинского цинкового завода, направила миноритариям предложение о выкупе акций по 681 руб. за бумагу.

Это еще одна возможность обеспечить повышенную доходность в годовых процентах в сравнении с рынком облигаций. Прежде мы писали о похожих идеях в обыкновенных акциях Башнефти и Нижнекамскнефтехима. Из соображений диверсификации имеет смысл ПОКУПАТЬ акции ЧЦЗ.

Подробнее в презентации >>>

Узнать больше Свернуть

Flash note, Экспресс-обзор, УГМК, ЧЦЗ, Покупать, Облигация, ММВБ, Торговая идея

Татнефть продает 24,99% акций Нижнекамскнефтехима

21.12.2016 16:04:00

Татнефть, контролирующая 24,99% обыкновенных акций Нижнекамскнефтехима, заключила соглашение о продаже своей доли структурам ТАИФ за 32 млрд. руб.

Иными словами, у ТАИФ возникает обязательство выставить оферту миноритариям Нижнекамскнефтехима по цене 79,5 руб. за акцию. Цена обыкновенной акции НКНХ на момент написания обзора составляет около 72 руб. Таким образом, доходность покупки бумаги может составить в районе 10,4%. Рекомендуем спекулятивные покупки НКНХ об, ожидаем временного увеличения спроса на эти бумаги.

Подробнее в презентации >>>

Узнать больше Свернуть

Flash note, Экспресс-обзор, Татнефть, Нижнекамскнефтехим, ММВБ, Торговая идея

РусГидро увеличила прибыль за 9 мес. по МСФО на 55,2%

14.12.2016 16:04:00

РусГидро представила финансовые результаты по МСФО за 3 кв. и 9 месяцев 2016 г. Итоги деятельности компании отразили значительный рост выработки ГЭС, а также результаты реализации менеджментом программы повышения инвестиционной и операционной эффективности и сокращения расходов.

Мы по-прежнему позитивно оцениваем перспективы акций РусГидро на среднесрочном горизонте. С момента нашей прошлой рекомендации капитализация компании выросла почти на 20%. При этом отметим, что основный риск для компании (предстоящая докапитализация с целью финансирования энергетических проектов на Дальнем Востоке) пока что не несет в себе однозначного негатива для акционеров компании. Таким образом, мы сохраняем рекомендацию НАКАПЛИВАТЬ. Следующая ближайшая цель – 1 руб., после чего рост акций может продолжиться, целевая цена - 1,05 руб.

Подробнее в презентации >>>

Узнать больше Свернуть

Flash note, Экспресс-обзор, РусГидро, Электрогенерация, Покупать, Торговая идея, ММВБ

М.Видео меняет собственников

14.12.2016 16:04:00

М.Видео - крупнейший ритейлер в сегменте розничной торговли бытовой техникой и электроникой - сообщил об изменениях в структуре акционеров. Александр Тынкован, основатель и президент компании, а также его партнеры Павел Бреев и Михаил Тынкован приняли решение продать свои доли в М.Видео группе Сафмар, принадлежащей семье Гуцериевых-Шишханова.

Акции М.Видео интересны для спекулятивных покупок. Бумаги приблизятся к цене сделки если не будут реализованы обозначенные выше риски.

Подробнее в презентации >>>

Узнать больше Свернуть

Flash note, Экспресс-обзор, М Видео, Ритейл, ММВБ, Акция, Торговая идея

Мечел: в ожидании сильных финансовых результатов

29.11.2016 16:04:00

Мечел опубликовал финансовую отчетность по МСФО за 3 кв. и 9 мес. 2016 г. Чистый долг Мечела на 30.09.2016 г. составил 467,48 млрд. руб. С начала года компания сократила долговую нагрузку на 5,22 млрд. руб.

Акции Мечела с начала осени взлетели с 60 до 193 руб., во многом отыграв «угольный» фактор. Без нового драйвера, которым может стать отчет за 1 кв. 2017 г., их рост ограничен. Текущая рекомендация: ДЕРЖАТЬ.

Подробнее в презентации >>>

Узнать больше Свернуть

Flash note, Экспресс-обзор, Мечел, Уголь, ММВБ, Торговая идея, Покупать

Торговая идея: Ставка на рост американских банков

15.07.2016 10:00:00

Крупнейшие американские банки, на которые приходится 80% активов банковского сектора, в июне успешно прошли очередное ежегодное стресс-тестирование, проводимое ФРС США. 31 из 33 банков (исключением стали 2 европейских банка Deutsche Bank и Banco Santander SA) обладают высоким уровнем собственного капитала и качеством кредитов, что позволит сохранить финансовую устойчивость в случае наступления затяжной рецессии в США.

Мы проанализировали объем buyback и дивидендов, а также иные факторы, оказывающие влияние на стоимость акций. Наибольший потенциал роста в среднесрочной перспективе имеют бумаги следующих банков: Ally Financial Inc. (NYSE: ALLY), Citigroup (NYSE: C), American Express (NYSE: AXP)

Идея частично закрыта: 19.01.2017
Citigroup - закрытие с доходностью 32.47%
American Express – закрытие с доходность 21.43%
Подробнее о результатах торговой идеи

Ally Financial Inc.

Рыночная капитализация: $8,28 млрд.
Активы: $158,6 млрд.
Free-float: 99,92%
Размер дивиденда: $0,08 раз в квартал
Дивидендная доходность: 1,87%
Кредитный рейтинг: S&P BB+
Тикер: ALLY
Торговая площадка: NYSE
Лот: 1
Текущая цена: $17,12
Таргет цена: $25
Ожидаемая доходность: 46%

Citigroup Inc.

Рыночная капитализация: $127,17 млрд.
Активы: $1 731,2 млрд.
Free-float: 99,93%
Размер дивиденда: $0,16 раз в квартал
Дивидендная доходность: 1,51%
Кредитный рейтинг: S&P BBB+
Тикер: C
Торговая площадка: NYSE
Лот: 1
Текущая цена: $43,33
Таргет цена: $54,5
Ожидаемая доходность: 25%

American Express

Рыночная капитализация: $60 млрд.
Активы: $162,2 млрд.
Free-float: 99,81%
Размер дивиденда: $0,32 раз в кв.
Дивидендная доходность: 1,8%
Кредитные рейтинги: S&P BBB+
Тикер: AXP
Торговая площадка: NYSE
Лот: 1
Текущая цена: $63,10
Таргет цена: $67,5
Ожидаемая доходность: 7%