8 800 101 00 55
Новости
Вакансии
 





Ваш город?



                Офисы
        

    
EN
МЕНЮ
официальный партнер

Актуальная аналитика

Команда аналитиков КИТ Финанс Брокер предлагает актуальный и профессиональный взгляд на текущую ситуацию на российском и международном рынках.

Обзоры ценных бумаг

Торговые идеи


Фундаментальные знания и опыт позволяют нашим экспертам проводить глубокий и комплексный анализ любых эмитентов и отраслей экономики, а также прогнозировать наиболее вероятные сценарии развития событий в будущем.

Еженедельный дайджест - самые важные и интересные события предстоящей финансовой недели.

Торгуйте и зарабатывайте вместе с нами!

Торговые идеи

Подписаться

Алроса: ожидаем новую потенциальную цель

21 марта 2024

Тикер

ALRS

Сектор

Алмазы

Текущая цена,

76,2

Целевая цена,

84,1


В данный момент в акциях Алросы складывается интересная картина с точки зрения технического анализа;
По ожиданиям аналитиков оборотный капитал компании может нормализоваться  в 2024 году, что также может обеспечить рост свободного денежного потока;
Статистический спрэд акций Алросы относительно индекса ММВБ сейчас находится примерно на уровне 1 стандартного отклонения от медианного значения.


Мнение: Акции пробуют пробить вверх уровень сопротивления 76 рублей. В случае успешного пробоя и закрепления выше этого уровня следующая потенциальная цель, с точки зрения теханализа, может быть 84 рубля за акцию.


Подробнее - в полной версии материала. 


Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!


В анонсе используется фотография автора Bas van den Eijkhof on Unsplash
За нашими идеями также удобно следить в разделе Витрина мобильного приложения КИТ Инвестиции.
Приложение уже доступно клиентам КИТ Финанс. Подробнее 


Котировки АЛРОСА всё ниже и ниже

15 сентября 2023

Сегодня стало известно, что страны G7 могут в ближайшие 2-3 недели объявить о косвенном запрете на российские алмазы — об этом сообщил бельгийский чиновник. 

На фоне этого котировки Алросы пробили уровень поддержки 79-80 руб. за акцию, тем самым дошли до нашего целевого ориентира. Таким образом, для тех, кто открывал короткую позицию, доходность составила более 6,5% за две недели.

Напомним, в 2021 г. Бельгия занимала первое место в структуре выручки АЛРОСА (36,1%), далее шли ОАЭ (20,1%), Индия (20,1%) и Израиль (8,2%). Тем не менее, конечным пунктом российских алмазов является Индия, где сконцентрированы свыше 90% мировых гранильных мощностей. 

Продажи компании остались на прежнем уровне. Это говорит о том, что АЛРОСА смогла переориентировать часть поставок из Бельгии на другие рынки. Например, в Китай, ОАЭ и Израиль. Тем не менее, продолжает снижаться спрос со стороны огранщиков и цены на алмазно-бриллиантовой продукцию. Об этом заявлял гендир De Beers – главный конкурент АЛРОСА. 

Показатели II пол. 2023 г. должен поддержать слабеющий рубль. Напомним, доходы АЛРОСА от экспорта составляют более 80%. Но несмотря на это, с технической точки зрения акции пробили важный уровень поддержки – следующая возможная цель 69 руб. В связи с вышеперечисленным, акции АЛРОСА не интересны, несмотря на текущую девальвацию рубля и низкую по мультипликатору EV/EBITDA Ltm – 3х.


Полная версия материала.

 

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.


В анонсе использована иллюстрация автора Khamkéo Vilaysing on Unsplash
За нашими идеями также удобно следить в разделе Витрина мобильного приложения КИТ Инвестиции.
Приложение уже доступно клиентам КИТ Финанс. Подробнее 


Дивиденды АЛРОСА за I пол. 2023 г.

29 августа 2023

Совет директоров АЛРОСА рекомендовал дивиденды за I пол. 2023 г. в размере 3,77 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 4,52%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 17 октября 2023 г. 


Рекомендованные дивиденды не стали сюрпризом для рынка. Компания направила на дивиденды 27,785 млрд руб. в рамках дивидендной политики 50% от чистой прибыли по МСФО.

Тем не менее, реакция рынка была негативная. После публикации финансовой отчётности за I пол. 2023 г., где компания показала положительный денежный поток, участники рынка ожидали, что АЛРОСА выплатит дивиденды больше – с учетом пропущенных выплат за 2022 г. Но этого не произошло. 


Во II пол. 2023 г. ожидаем дивиденды в районе 4-5 руб. Показатели II пол. 2023 г. должен поддержать слабеющий рубль. Напомним, доходы АЛРОСА от экспорта составляют более 80%. Таким образом, форвардная дивидендная доходность может составить около 10,5%. Учитывая рост процентных ставок и снижение спроса со стороны огранщиков (об этом заявлял генеральный директор De Beers), мы ожидаем движение акций АЛРОСА в сторону 78-80 руб.


Полная версия материала.

 

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.


В анонсе использована иллюстрация автора Khamkéo Vilaysing on Unsplash
За нашими идеями также удобно следить в разделе Витрина мобильного приложения КИТ Инвестиции.
Приложение уже доступно клиентам КИТ Финанс. Подробнее 


Flash note: АЛРОСА - квартальные результаты разочаровали инвесторов

26 мая 2017

25 мая АК АЛРОСА опубликовала финансовые результаты за 1 кв. 2017 г. 

Результаты АЛРОСы оказались ожидаемо слабыми. На падение выручки оказало влияние снижение объема как экспортных, так и локальных продаж, при этом, наблюдается рост их себестоимости. Согласно ранее опубликованным производственным результатам, средняя цена реализации алмазов ювелирного качества снизилась на 8% относительно 4 кв. 2016 г. из-за ухудшения качества продукции. При этом продажи из стока поддержали FCF за счет сокращения оборотного капитала. В свою очередь, компании удалось сократить долговое бремя за счет снижения долгосрочных обязательств. В частности, в феврале компания досрочно погасила кредит ВТБ в размере $600 млн.

Представленные результаты, безусловный, негатив для рынка. В связи с этим мы понижаем целевую цену акций с 115 руб. до 100 руб. Рекомендация: ПОКУПАТЬ. В следующие два месяца бумаги АЛ АЛРОСы поддержит дивидендный фактор. Дивидендная доходность бумаг почти в 2 раза превышает среднерыночные уровни. Рекомендуем воспользоваться снижением цены для приобретения их в портфели до даты дивидендной отсечки. 

Подробнее в презентации >>>


Flash note: «Алмазные» дивиденды и производственные результаты

20 апреля 2017

Подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции АЛРОСА, цель 115 руб.

Рынок пока что не отреагировал на дивидендную новость. Спрос на бумагу, скорее всего, возрастет после появления официальной информации относительно размера дивиденда, даты ГОСА и даты закрытия реестра под выплаты. Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции АЛРОСА с целевой ценой 115 руб.

Подробнее в презентации >>>

Flash note: АЛРОСА в четыре раза увеличила чистую прибыль

16 марта 2017

Подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции АЛРОСА с целевой ценой 115 руб.

Рынок будет переоценивать бумагу по мере приближения Совета директоров и годового собрания акционеров, которые должны будут разработать и утвердить рекомендации по выплатам. Мы считаем, что вероятность получения высоких выплат по акциям АК АЛРОСА высока. Учитывая сильный фундаментал по акции, подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции АЛРОСА с целевой ценой 115 руб.

Подробнее в презентации >>>


Flash Note: АЛРОСА: ключевые драйверы – девальвация и приватизация

31 мая 2016

Спекулятивно покупать акции АЛРОСы целесообразно при значимых отклонениях от уровня 74,8 руб. В долгосрочных портфелях мы рекомендуем держать акции алмазодобывающей компании до достижения прогнозной цены – 86,15 руб.


Рекомендация: держать
Лот: 100 шт.
Тикер: ALRS
Срок: долгосрочно
Торговая площадка: Московская Биржа
Валюта: рубли

Подробнее в презентации >>>

АЛРОСА: ставка на рост акций

19 ноября 2015

Идея закрыта 16.12.2015

Результат: +9%


Ожидаемая доходность составляет 10%, целевой уровень стоимости акций компании (target price) – 56-57 рублей.

Торговая идея: ноябрь 2015 года
Инструмент: обыкновенные акции «АЛРОСА»
Тикер QUIK: ALRS
Количество акций в лоте: 100 акций
Текущее значение: 52,2 рубля
Торговая площадка: Московская Биржа
Позиция: 10% от портфеля

Подробнее в презентации >>>