Привилегированные акции Транснефти достигли целевого ориентира в 160 000 рублей, который был установлен в стратегии на 1П 2024 года и ранее, в сентябре 2023 года. 

Мнение: считаем целесообразным оставить часть позиции в сделке. Завтра, 14 февраля – последний день перед сплитом. Можно ожидать всплеска активности в бумагах на возобновлении торгов. 

Еще один драйвер для дальнейшего роста - дивиденды за 2023 г. По нашим оценкам, они могут составить ₽18-20 тыс.

Привилегированные акции Транснефти могут выйти из зоны консолидации, пробив уровень сопротивления. Считаем целесообразным покупать акции по текущим ценам в связи с нижеперечисленным драйвером.

Напомним, недавно совет директоров компании рекомендовал собранию акционеров принять решение об осуществлении дробления акций Транснефти с коэффициентом 100 к 1. Дата конвертации - через 8 дней с момента принятия документов ЦБ.

Следующая волна роста будет после одобрения акционерами в лице государства, а также самого дробления акций, когда смогу присоединиться розничные инвесторы.

Текущая доходность инвестиционной идеи составляет 3,3%. На фоне положительного новостного потока по компании и рыночных настроений, котировки Транснефти могут вырасти до 160 000 руб. или 1600 руб. После сплита акций, потенциал роста составляет ещё 11,9%.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Вчера вечером стало известно, что совет директоров компании рекомендовал собранию акционеров принять решение об осуществлении дробления акций Транснефти с коэффициентом 100 к 1. Дата конвертации - через 8 дней с момента принятия документов ЦБ.

Акции на решение ожидаемо отреагировали ростом. Котировки закрылись вчера +1,7%. Следующая волна роста будет после одобрения акционерами в лице государства, а также самого дробления акций, когда смогу присоединиться розничные инвесторы.

Текущая доходность инвестиционной идеи составляет более 8%. На фоне положительного новостного потока по компании, котировки Транснефти могут вырасти до 160 000 руб. или 1600 руб. После сплита акций, потенциал роста составляет ещё 6,6%. 

Транснефть на прошлой неделе отчиталась о финансовых результатах за I пол. 2023 г. по МСФО. Выручка компании увеличилась на 3,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до рекордных 637 млрд руб. на фоне роста тарифов на прокачку нефти и нефтепродуктов. 

Чистая прибыль Транснефти выросла на 53% и составила 182 млрд руб. Рост прибыли связан с курсовыми переоценками и доходом от основной деятельности за счет индексации тарифов. При этом скорректированная прибыль выросла на 19% — до 165 млрд руб. 

Таким образом, исходя из дивидендной политики компании, Транснефть заработала на дивиденды за I пол. 2023 г. в размере 10,1 тыс. руб. Текущая дивидендная доходность составляет 7,3%. За год дивиденд может составить около 18-20 тыс. руб. на акцию.