Выручка компании выросла более чем 2 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 7 млрд руб. Рост выручки обусловлен увеличением продаж лицензий на ПО собственной разработки.

Рост доходов от реализации лицензий за январь – сентябрь 2022 г. составил 133%, а выручка от реализации услуг в области информационной безопасности и продажи программно-аппаратных комплексов увеличилась на 42%.

Сегодня котировки Лукойла прошли наш целевой ориентир - 4700 руб. в ожидании рекомендации дивидендов и ралли на российском фондовом рынке. Текущая доходность инвестиционной идеи составляет более 15%.  

Считаем целесообразным фиксировать половину позиции по достижению целевого ориентира, оставшуюся часть держать до корпоративного события - рекомендации дивидендов!

Мы считаем стоит рассмотреть спекулятивную покупку акций МТС по несколькими причинам:

1. Новая дивидендная политика. Совет директоров МТС утвердил новую стратегию развития компании на 2023-2025 гг. Пока конкретика по дивполитике отсутствует, но компания обещала, что в скором времени раскроет детали.

2. Продажа части активов. Директор по связям с инвесторами МТС, Полина Угрюмова сообщала, что компания не рассматривает выход на новые рынки, а иностранные активы компании потенциально рассматриваются к продаже в случае, если у них будут покупатели с хорошей оценкой. Менеджмент из-за санкционных рисков фокусируется  на развитии бизнеса в России. Потенциально, МТС может продать активы в Беларуси и Армении. Полученные средства могут направить на спецдивиденды и снижение долговой нагрузки, что, в свою очередь, может положительно отразиться на котировках компании.

3. Заинтересованность акционера в денежном потоке. АФК Система продолжает скупать бизнес у иностранцев. Сегодня стало известно, что группа стала претендентом на российские активы IKEA. 

Совет директоров Beluga Group утвердил новую дивидендную политику. Изменения коснулось размера выплат, которые с этого момента устанавливаются на уровне не менее 50% от консолидированной чистой прибыли по МСФО за год, а не 25%, как было ранее. Целевая периодичность остается без изменений — 2 раза в год.

Увеличение payout ratio — это демонстрация отношения к акционерам и уверенности в завтрашнем дне. При этом, Белуга и так последние годы направляла на выплату дивидендов 50% от чистой прибыли по МСФО. Сейчас руководство компании закрепило уровень выплат на «бумаге».

Кроме этого, компания сообщила о продаже международных прав на свой флагманский бренд из-за трудностей в экспорте. По итогам 2021 г. экспортные продажи водки Beluga составляли 4% от общей выручки группы, или 2% от отгрузок. Остановка продаж не окажет существенного влияния на общие результаты, отмечает компания.

«Сумма сделки составит не менее $75 млн, что значительно превышает расчет стоимости, выполненный независимыми оценщиками», — говорится в сообщении.

Компания выигрывает от высоких мировых цен на газ, который используется в производстве удобрений.

Крупным европейским энергоемким предприятиям по производству удобрения приходится увеличивать затраты на энергию, в качестве которой, как правило, используется природный газ. В условиях высоких цен на газ создавать удобрения в таких же объемах, что и раньше, либо экономически нецелесообразно, либо можно, но только при условии снижения объемов производства. Таким образом, предложение на рынке удобрений уменьшается, что, в свою очередь, приводит к росту цен на удобрения.

В свете роста санкционного давления, фундаментальные факторы стали менее значимыми, однако благоприятная конъюнктура на рынке нефти должна стать аргументом в пользу устойчивости акций Лукойла.

После того, как страны ОПЕК+ приняли решение сократить добычу нефти на 2 млн б/с, цены на нефть за прошлую неделю выросли на 15 %. Тем временем, акции нефтегазовых компаний находились под давлением из-за распродаж на российском фондовом рынке.

Белуга опубликовала операционные результаты за 9 мес. 2022 г. За отчётный период общие отгрузки выросли на 8,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до 11 ,4 млн декалитров.

В частности, продажи продукции собственного производства выросли на 6,2% - до 9,5 млн декалитров, а партнерских брендов – на 20, 2% до 1,96 млн декалитров.

В целом, результаты вышли положительные. На фоне этого акции с открытия рынка выросли более чем на 6% - до 2846 руб.,  при нашей цели 2900 руб. 

Текущая доходность инвестиционной идеи составляет +8% за 4 рабочих дня. Считаем целесообразным фиксировать прибыль в акциях и не гнаться за каждой копейкой.

30 сентября акционеры Газпрома все-таки утвердили промежуточные дивиденды, несмотря на «инцидент» с нитками газопроводов «Северный поток-1 и 2». За I пол. 2022 г. размер дивиденда составит 51,03 руб. на одну акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 23,9%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов запланирована на 11 октября 2022 г. Последний день покупки акций под дивиденды — 7 октября 2022 г.

Сегодня акционеры Белуги на внеочередном общем собрании акционеров рассмотрят вопрос по дивидендам. Ранее совет директоров компании рекомендовал промежуточные дивиденды за I пол . 2022 г в размере 150 руб. на акцию - это 90% от чистой прибыли по МСФО. Текущая дивидендная доходность составляет 5.7%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 13  октября 2022 г.

Positive Technologies, одна из самых быстрорастущих компаний на рынке кибербезопасности в России, проводит вторичное публичное размещение акций (SPO):