Сегодня приняли решение зафиксировать прибыль в акциях Совкомфлота по 79,85 руб. и закрыть инвестиционную идею с целью 80 руб. Доходность идеи: +19,2%​ за 2 дня. 

Сегодня стало известно, что Совет директоров группы Самолёт одобрил выкуп собственных акций на рынке в размере до 10 млрд руб. до конца 2023 г.

Это 6% от текущей рыночной капитализации при free-float в 9%, что, в свою очередь, очень много. 

Возвращаемся к покупке акций Совкомфлота. В пятницу компания опубликовала сильные финансовые результаты за I кв. 2023 г. 

Выручка увеличилась на 58% по сравнению с аналогичным периодом – до $626,9 млн. Показатель EBITDA вырос на 136,8% – до $626,9 млн. Чистая прибыль составила $285,9 млн, против убытка $90,8 млн годом ранее.

Сильные результаты обусловлены высокими показателями работы конвенционального танкерного флота на фоне сохраняющейся положительной рыночной конъюнктуры.

Вчера Тинькофф опубликовал ожидаемо сильные результаты за I кв. 2023 г. по РСБУ. Чистая прибыль банка за квартал составила 13,4 млрд руб. Сравнить результаты с прошлым годом нет возможности из-за отсутствия отчёта за I кв. 2022 г. Тем не менее, показатели вернулись на уровни 2021 г. 

На фоне этого котировки вчера выросли более чем на 6%, а сегодня на открытии торгов дошли до нашего целевого ориентира - 3200 руб. Считаем целесообразно фиксировать прибыль. Доходность идеи: +16,36%​. 

Совет директоров МТС рекомендовали дивиденды в размере 34,29 руб. на акцию. Дивидендная доходность составляет 10,93%. В результате, дивиденды оказались чуть выше наших ожиданий. Котировки на объявление дивидендов отреагировали ростом на 7%.

Закрываем спекулятивную идею, считаем целесообразным фиксировать прибыль, не дожидаясь дивидендной отсечки. Доходность идеи: +9,2%​ за 5 дней. 

Сегодня стало известно, что Совет директоров Башнефти рекомендовал дивиденды за 2022 г. в размере 199,89 руб. на оба типа акций. Текущая дивидендная доходность по обыкновенным акциям составляет 12,4%, на «префы» — около 13,4%.

Считаем целесообразным открывать спекулятивную позицию по привилегированным акциям Башнефти. Считаем, что котировки «префов» будут догонять обыкновенные акции в цене.

Целевой ориентир 1600 руб., потенциал составляет 7,41% на горизонте 1-2-х недель.

Подробнее - в материале.

Акции МТС с начала недели находятся в лидерах роста в ожидании рекомендации дивидендов за 2022 г.

Исходя из прежней дивидендной политики МТС, которая была рассчитана на период 2019-2021 г., дивиденд составит не менее 28 руб. на обыкновенную акцию. Мы ожидаем более 30 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 10,41%.

Несмотря на отсутствие информации, можно рассчитывать на выплату дивидендов. Есть заинтересованность основного акционера в денежном потоке. АФК Система продолжает скупать бизнес у иностранцев.

На фоне окончания снижения цикла процентных ставок, группе невыгодно заимствовать денежные средства для покупки активов. Таким образом, Система продолжит выкачивать деньги из МТС через дивиденды для увеличения портфеля компаний.

Более того, в начале мая основатель АФК «Система» Владимир Евтушенков подтвердил заинтересованность и сказал, что МТС выплатит дивиденды по итогам 2022 г. 

В пятницу, во второй половине дня стало известно, что совет директоров Норильского никеля рекомендовал годовому Общему собранию акционеров не выплачивать дивиденды по итогам 2022 г.

Участники рынка ожидали более низких дивидендов в связи со сменой дивидендной политики и предстоящими капитальными затратами. В результате, новость для рынка была неожиданностью, так как ранее в СМИ поступала информация о выплате $1,5 млрд в виде финальных дивидендов за 2022 г. Об этом писал Интерфакс, ссылаясь на источник, близкий к Совету директоров Норильского никеля.

Компания обращает внимание на то, что согласно «Положению о дивидендной политике», при определении размера дивидендов принимается во внимание «циклический характер рынков металлов, производимых обществом, а также необходимость сохранения высокого уровня кредитоспособности общества».

В текущих условиях высокой неопределенности менеджмент полагает, что поддержание финансовой устойчивости компании и высокого уровня кредитоспособности является несомненным приоритетом в целях соблюдения обязательств перед всеми заинтересованными сторонами, включая государство, сотрудников компании, местные сообщества и акционеров.

За последние 6 месяцев цены на золото выросли более чем на 25% на фоне повышенного спроса на драгоценный металл. Страны накапливают запасы слитков на фоне повышенных геополитических рисков и высокой инфляции в мире.

Согласно данным Всемирного совета по золоту (WGS), спрос на золото в 2022 г. вырос до 11-летнего максимума благодаря высоким объемам закупок сырья центральными банками. В прошлом году ЦБ приобрели 1136 тонн золота, что является максимумом за последние 55 лет. Крупнейшими покупателями в январе этого года были Турция, Китай и Казахстан.

Сегодня стало известно, что в марте 2023 г. Народный банк Китая увеличил свои резервы примерно на 18 тонн золота. КНР наращивает золотые резервы уже 5-ый месяц подряд. В результате общие запасы золота составили 2068 тонн.

Кроме повышенного спроса на золото со стороны центральных банков, цены на золото начали расти на фоне банковского кризиса в Штатах. На первой неделе апреля, после более слабых, чем ожидалось, экономических данных в США, котировки золота пробили уровень сопротивления и преодолели 2000 долларов за унцию. 

Уважаемые клиенты!

Мы подводим итоги 1 квартала 2023 года и сообщаем, что за этот период мы закрыли следующие инвестиционные идеи:

• Акции Белуги дошли до нашего целевого ориентира​​. Доходность с учётом выплаты дивидендов: +22,4%. 
• Акции Сбера не только дошли до нашего целевого ориентира​, но и преодолели его. Доходность: +23%.
• Акции ФосАгро дошли до нашего целевого ориентира. Доходность: +5% за 2 дня.
• Акции МТС не только дошли до нашего целевого ориентира, но и преодолели его.​ Доходность:​ +14,3%.
• Акции Группы Позитив не только дошли до нашего целевого ориентира, но и преодолели его. Доходность: +26%.