Идея: Long
Сектор Лизинг
Цена: ₽1007
Цель ₽1200
Потенциал идеи: ≈19%
Факторы
Компания успешно разместила акции на Мосбирже по верхней границе ценового диапазона — ₽875. Порядка 15% составил рост за две недели с начала торгов.
По оценкам Эксперт РА до 2027г рынок автолизинга будет расти в среднем на 15% в год и достигнет объёма ₽3,1трлн.
Средний рост чистой прибыли составил > 30% в год, при отдаче на собственный капитал (ROE) > 33%. Что сравнимо с показателями лучших игроков финансового сектора: ТКС, Совкомбанка, Сбера и Мосбиржи.
Европлан имеет значительную долю непроцентных доходов (> 40% от выручки) за счет дополнительных сервисов: ремонт, обслуживание, оформление документов.
Стоимость риска 0,46% за последние 5 лет. Это значительно ниже, чем у основных публичных банков.
Компания планирует выплачивать дивиденды в размере > 50% от ЧП. Что с учетом темпов роста ЧП, может составить от ₽60 до ₽80 в ближайшие 2–3года.
Мнение: с учетом темпов прибыли #LEAS , показатель P/E to Growth (PEG) составляет примерно 0,2х, что существенно ниже 1 и говорит о недооценке относительно прогнозных темпов роста. Мы считаем, что благодаря высоким темпам роста бизнеса и ROE стабильно выше 30%, потенциал акций составляет ₽1200.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Информация, представленная в Материалах, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. КИТ Финанс (АО) не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в Материалах. Информация, представленная в Материалах, может носить аналитический и/или маркетинговый характер.
Решение о совершении соответствующей сделки принимает только Клиент. Размер инвестированного капитала Клиента может увеличиваться или уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Информация, представленная в Материалах, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. КИТ Финанс (АО) не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в Материалах. Информация, представленная в Материалах, может носить аналитический и/или маркетинговый характер.
Решение о совершении соответствующей сделки принимает только Клиент. Размер инвестированного капитала Клиента может увеличиваться или уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем.
Тикер |
ZAYM |
Сектор |
Финансы |
Цена размещения, ₽ |
235 - 270 |
О компании
Для размышления
Мнение:
Подробнее - в полной версии материала.
Как участвовать в IPO
Напоминаем: участие в IPO — это высокорисковые инвестиции, на которые рекомендуется выделять определенную небольшую долю от портфеля.
Поучаствовать в IPO через КИТа можно, подав голосовое поручение. Заявки принимаются по телефону 8 800 101 00 55, доб. 3 или 8 800 700 00 55, доб. 6
Для участия неквалифицированным инвесторам необходимо прохождение тестирование с тематикой "Акции, не включенные в котировальные списки"!
Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной!
За нашими идеями также удобно следить в разделе Витрина мобильного приложения КИТ Инвестиции.
Информация, представленная в Материалах, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. КИТ Финанс (АО) не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в Материалах. Информация, представленная в Материалах, может носить аналитический и/или маркетинговый характер.
Решение о совершении соответствующей сделки принимает только Клиент. Размер инвестированного капитала Клиента может увеличиваться или уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем.
Акции Магнита достигли целевого значения в 8000 рублей, установленного в стратегии-прогнозе на 1 полугодие 2024 года.
Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной!
Информация, представленная в Материалах, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. КИТ Финанс (АО) не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в Материалах. Информация, представленная в Материалах, может носить аналитический и/или маркетинговый характер.
Решение о совершении соответствующей сделки принимает только Клиент. Размер инвестированного капитала Клиента может увеличиваться или уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем.
О компании
-Крупнейший независимый провайдер сервисов IT-инфраструктуры в России
-В 2023 году Селектел вошел в топ-3 компаний по выручке IaaS и топ-5 компаний количеству стойко-мест
-Селектел - один из бенефициаров высокого спроса на облачные услуги на фоне увеличения объема данных
-В ноябре 2023 года Эксперт повысил рейтинг компании до уровня ruAA- (со стабильным прогнозом) с ruA+. Повышение рейтинга обусловлено улучшением долговых метрик. Также отмечаются высокие темпы роста бизнеса компании.
Мнение:
Мы считаем справедливым уровнем покупки диапазон доходности 16,0% - 16,3%, что соответствует G – спрэду в размере 225–255 б.п. и дает премию к текущим выпускам 45-75 б.п.
Подробнее - в полной версии материала.
Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной!
Информация, представленная в Материалах, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. КИТ Финанс (АО) не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в Материалах. Информация, представленная в Материалах, может носить аналитический и/или маркетинговый характер.
Решение о совершении соответствующей сделки принимает только Клиент. Размер инвестированного капитала Клиента может увеличиваться или уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем.
О компании
"Синара-Транспортные Машины" АО - (A(RU)) - ведущий производитель ж/д техники. Компания является одним из крупнейших российских вертикально интегрированных машиностроительных холдингов. Входит в группу Синара, основными бизнесами которой являются: поставки металлопродукции, транспортное машиностроение, девелопмент, поставки технических газов и финансовые услуги.
Компания занимает долю в 11 в сегменте железнодорожного машиностроения, а также является крупнейшим производителем путевой техники с долей рынка в 56%. В то же время компания занимает 25% рынка производства локомотивов.
В феврале 2024 года АКРА подтвердило кредитный рейтинг компании на уровне А(RU), изменив прогноз на “стабильный”. Это связано с позитивной динамикой по снижению долговой нагрузки компании.
Подробнее - в полной версии материала.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
Европлан — крупнейшая независимая автолизинговая компания в России, входит в топ-3 игроков всего рынка автолизинга.
Как участвовать?
Напоминаем: участие в IPO — это высокорисковые инвестиции, на которые рекомендуется выделять определенную небольшую долю от портфеля.
Поучаствовать в IPO через КИТа можно, подав голосовое поручение. Заявки принимаются по телефону 8 800 101 00 55, доб. 3
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
В анонсе использовано изображение автора Sara Kurfeß on Unsplash
За нашими идеями также удобно следить в разделе Витрина мобильного приложения КИТ Инвестиции.
Тикер |
ALRS |
Сектор |
Алмазы |
Текущая цена, ₽ |
76,2 |
Целевая цена, ₽ |
84,1 |
Мнение: Акции пробуют пробить вверх уровень сопротивления 76 рублей. В случае успешного пробоя и закрепления выше этого уровня следующая потенциальная цель, с точки зрения теханализа, может быть 84 рубля за акцию.
Подробнее - в полной версии материала.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
Запись совместного эфира представителей КИТ Финанс и ГК "Самолёт" можно посмотреть по ссылке.
ГК Самолет является системообразующей и занимает первое место по объему текущего строительства в Москве и Московской области, и второе по России.
На конец 2023 года земельный банк компании достиг уровня около 48 млн квадратных метров.
В 2023 году Самолет начал работу в новых регионах: на Сахалине, в Ростове-на-Дону, Нижнем Новгороде, Екатеринбурге и Уфе. Компания планирует усилить экспансию на региональном рынке в 2024-2025 годах
В феврале 2024 года компания раскрыла операционные результаты и ключевые финансовые показатели по итогам 2023 года. Выручка компании выросла за 2023 год на 53%, до 297,4 млрд рублей. Драйверами роста выручки стали: увеличение объемов проданного жилья более чем на 40%, а также рост средней стоимости квадратного метра. Чистая прибыль выросла за 2023 год на 23%, до 34,3 млрд рублей.
В планах компании по итогам 2024 года увеличить объемы продаж до 2,7 млн кв. метров, а размер выручки до 500 млрд рублей.
О бизнесе
Самолёт - одна из самых быстроразвивающихся компаний на рынке.
За последние 5 лет объем текущего строительства вырос с 1,4 до 5,3 млн квадратных метров.
Этому способствует используемая модель asset light: она подразумевает разработку и контроль за выполнением проектов внутри компании, а строительство за счет сторонних подрядчиков. То есть девелоперу нужны минимальные инвестиции в основные средства (например, строительная техника).
В отличие от других девелоперов у компании нет собственных домостроительных комбинатов, карьеров, фабрик.
Одна из особенностей - предложение жилья “под ключ”. Примерно 90% квартир компания предлагает с отделкой - полной или частичной.
В октябре 2023 года Самолёт приобрел 100% ГК МИЦ, что стало толчком к росту показателей. За счет этой сделки земельный банк компании увеличился примерно на 2 млн квадратных метров, а объем текущего строительства — на 0,6 млн квадратных метров.
Мнение: учитывая исторические темпы роста компании, а также плановые показатели на 2024-2025 гг, мы считаем, что в акциях Самолета есть потенциальный апсайд с тартегом в 4 100 рублей за акцию.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
В анонсе используется фотография автора Michele Bitetto on Unsplash
Санкт-Петербург: +7 (812) 611 00 00
Москва: +7 (495) 401 52 13
191119, ул. Марата, 69-71, БЦ «Ренессанс Плаза», блок Б, 7 этаж
Телефон: +7 (812) 611 0000
Режим работы: с 09:00 до 19:00 по рабочим дням
Из любой точки России звонок бесплатный
8 800 101-00-55
107078, ул. Маши Порываевой, д. 34, ДЦ «Домников» Блок 1, 12 этаж
Телефон: +7 (495) 401 52 13
Режим работы: с 09:00 до 19:00 по рабочим дням. Для посещения офиса необходима предварительная запись через форму