Актуальная аналитика

Модельный портфель: ребалансировка на 11 ноября 2024г.

На прошлой неделе состоялись выбора президента США, на которых победил Дональд Трамп, а также состоялось заседание ФРС на котором была понижена ставка на 0,25%. После избрания Трампа появились слухи о его переговорах с Москвой и Киевом.

ЦБ опубликовал резюме обсуждения ключевой ставки. Регулятор рассматривал различные варианты, обсуждая масштаб повышения ключевой ставки, большинство участников выступили за ее повышение до 21,00% годовых. В то же время были высказаны предложения о более умеренном повышении — до 20,00% годовых и о более резком повышении — до 22,00% годовых.

По данным Росстата с 20 октября по 5 ноября (8 дней) ИПЦ вырос на 0,19%, против 0,27% и 0,20% в предыдущие 2 недели. Вышедшие данные, по мнению ряда аналитиков, означают, что темпы роста цен в октябре могли составить ≈ 10% mm saar.

Все это привело к росту по индексу Мосбиржи >5% до уровня 2800 пунктов и на долговом рынке.

Стратегия: проводим разбалансировку портфеля с увеличением доли акций с сильным моментум. Считаем разумным начинать увеличивать долю акций в портфеле на уровнях 2700-2800 по индексу Мосбиржи. Cнижаем доли в портфеле: Европлан на 1,5%, Система на 1%, ММК на 1,5%. Увеличиваем доли в ТКС на 1,0%. А также включаем в портфель акции Северстали с долей 1,5% и HeadHunter с долей 1,5%.

Текущий состав модельного портфеля (в скобках указан вес):




• Сбер (5,2%). Текущая цена 259. Потенциал 12,0%.

• МТС (3,7%). Текущая цена 200. Потенциал 50,1%.

• Лукойл (5,1%). Текущая цена 7073. Потенциал 21,6%.

• МТС Банк (4,6%). Текущая цена 1455. Потенциал 71,8%.

• Система (3,5%). Текущая цена 14,2. Потенциал 69,0%.

• Астра (4,9%). Текущая цена 503. Потенциал 29,3%.

• Европлан (3,5%). Текущая цена 616. Потенциал 54,2%.

• Первая - Фонд Топ Российских акций (10,0%). Текущая цена 17. Потенциал 17,6%.

• Софтлайн (2,0%). Текущая цена 127. Потенциал 57,5%.

• ГМК Норникель (3,0%). Текущая цена 112. Потенциал 20,5%.

• ММК (1,5%). Текущая цена 38,4. Потенциал 30,2%.

• ТКС (4,0%). Текущая цена 2609. Потенциал 26,5%.

• Мать и дитя (1,0%). Текущая цена 867. Потенциал 26,9%.

• OZON (2,0%). Текущая цена 3227. Потенциал 27,1%.

• Яндекс (4,0%). Текущая цена 3891. Потенциал 13,1%.

• Head Hunter (1,5%). Текущая цена 4450. Потенциал 14,6%.

• Северсталь (1,5%). Текущая цена 1220. Потенциал 22,2%.



Состав облигаций:




БПИФ УК Ликвидность ВИМ (2%).

ХКФ Банк БО-04 (8%).

Брусника 002Р-02 (6%).

ЛСР 001Р-07 (8%).

Россети 001Р-06R (4%).

Россия 26238 (3%).


Т-Финанс, 001P-01 (2%).

Европлан, 001Р-07 (2%).

Акрон, БО-001P-04 (2%).

НОВАТЭК, 001Р-02 (2,1%).





---

Настоящий обзор подготовлен исключительно в информационных целях. Ни полностью, ни в какой-либо части не представляет собой предложение по покупке, продаже или совершению каких-либо сделок или инвестиций в отношении указанных в настоящем обзоре финансовых инструментов.

Настоящий обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в настоящем обзоре, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, инвестиционным целям и/или ожиданиям. Определение соответствия финансового инструмента и операции, соответствующие Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска, является Вашей задачей. КИТ Финанс (АО) не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в настоящем обзоре. КИТ Финанс (АО)  не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Информация, использованная при подготовке настоящего обзора, получена из предположительно достоверных источников, при этом проверка использованных данных не проводилась. КИТ Финанс (АО) не дает никаких гарантий корректности, содержащейся в настоящем обзоре. КИТ Финанс (АО) не обязан обновлять или каким-либо образом актуализировать настоящий обзор, однако КИТ Финанс (АО) имеет право по своему усмотрению, без какого-либо уведомления изменять и/или дополнять настоящий обзор и содержащиеся в нем рекомендации. Настоящий обзор не может быть воспроизведен, опубликован или распространен ни полностью, ни в какой-либо части, на него нельзя делать ссылки или проводить из него цитаты без предварительного письменного разрешения КИТ Финанс (АО).

КИТ Финанс (АО) не несет ответственности за любые неблагоприятные последствия, в том числе убытки, причиненные в результате использования информации, содержащейся в настоящем обзоре, или в результате инвестиционных решений, принятых на основании данной информации и/или аналитических материалов, рекомендаций, программного обеспечения, каких-либо файлов и/или иной информации, полученной от КИТ Финанс (АО). Решение о совершении соответствующей сделки принимает только Клиент. Размер инвестированного капитала Клиента может увеличиваться или уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем.

Расходы клиента при совершении сделки указаны в тарифах Компании:  https://brokerkf.ru/soprovozhdenie_klientov/customer-support/regulations-and-applications/