Распадская опубликовала финансовые результаты за I пол. 2021 г. по МСФО. Сильные результаты обеспечены консолидацией Южкузбассугля, что в свою очередь привело к увеличению добычи угля более чем в 2 раза. Кроме этого, положительно на результатах Распадской сказались высокие цены на уголь.
В связи с сильными результатами и выделением активов Евразом, компания сменила дивидендную политику. Теперь Распадская направляет на выплаты дивидендов не менее 100% от свободного денежного потока, если Чистый долг/EBITDA составляет менее 1,0х и не менее 50% свободного денежного потока, если Чистый долг/EBITDA превышает 1,0х.
Во II пол. мы ждем чуть более высокие цены на уголь из-за проблем с поставками на фоне COVID-19 и роста спроса от сталеваров. По нашим консервативным оценкам FCF за II пол. составит $173 млн и дивиденд на акцию около 18,2 руб., дивидендная доходность оценивается около 5,4%.
Соответственно, купив акции Распадской по текущим ценам, можно получить форвардную дивидендную доходность 12,28%. В связи с вышеперечисленным, мы рекомендуем покупать акции Распадской с целевым ориентиром 400 руб. за акцию.
Подробности смотрите на страницах аналитического материла. >>>
Таким образом, на фоне сильных финансовых результатов и повышения прогнозов, мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» акции Palantir со среднесрочной целью $29,3.
Подробнее о причинах покупки Palantir смотрите на страницах аналитического материла. >>>
Юнипро опубликовала сильные финансовые результаты за II кв. 2021 г. по МСФО. Сильные результаты обусловлены ростом энергопотребления и положительной динамикой цен на электроэнергию на фоне восстановления деловой активности. Дополнительный рост финпокзателей пришёлся на запуск 3-его энергоблока Березовской ГРЭС и возобновление платежей по ДПМ с мая 2021 г.
В итоге вместе с публикацией отчётности, менеджмент подтвердил планы выплатить в 2022 г. дивиденды в размере 20 млрд руб. или 0,317 руб. на акцию. Таким образом, можно зафиксировать дивидендную доходность на уровне 11,1%.
В связи с вышеперечисленным, мы рекомендуем включать акции Юнипро в консервативные портфели и использовать, как альтернативу облигациям.
Подробнее о причинах покупки Юнипро смотрите на страницах аналитического материла. >>>
Акции ФосАгро с исторических максимумов скорректировались на 10% вслед за ценам на удобрения. После, цены на производимые удобрения восстановились, а акции компании – еще нет.
Мы считаем, что настало время покупать акции ФосАгро, цена на акцию пробила локальный нисходящий тренд после публикации сильной финансовой отчётности.
Рекомендуем покупать акции ФосАгро с ближайшей целью 5100 руб., среднесрочно держать до 5500 руб. Потенциал роста составляет 16,1%.
Подробнее о причинах покупки ФосАгро смотрите на страницах аналитического материла. >>>
По нашему мнению результаты вышли нейтральные.
Рекомендуем заменить Магнит на X5 Retail Group!
Подробнее о причинах покупки X5 Retail Group смотрите на страницах аналитического материла.
Подробности смотрите во вложении >>>
При возникновении вопросов, просьба направлять запросы на Du@brokerkf.ru
Мы составили новый портфель - «Портфель роста WORLD». Это умеренно-агрессивный инвестиционный портфель, сформированный из ценных бумаг иностранных эмитентов, которые согласно нашей оценке имеют большой потенциал роста.
При возникновении вопросов, просьба направлять запросы на Du@brokerkf.ru
За последний месяц акции Freeport McMoRan скорректировались более чем на 20% вслед за ценами на медь.
Подробности смотрите во вложении >>>
При возникновении вопросов, просьба направлять запросы на Du@brokerkf.ruМы считаем, что Kroger отчитался хорошо по сравнению с I кв. 2020 г. На фоне роста продуктовой инфляции и развития новых цифровых направлений, мы ждём сильные результаты по итогам II кв. 2021 г.
Кроме этого, менеджмент ритейлера объявил о запуске программы обратного выкупа акций на сумму $1 млрд – это 3,33% от рыночной капитализации.
В связи с вышеперечисленным, мы рекомендуем покупать акции Kroger с целевым ориентиром $48,5.
Подробности смотрите во вложении >>>
При возникновении вопросов, просьба направлять запросы на Du@brokerkf.ru
Закрыли торговую идею: покупка акций Лукойл от 01.06.2021 в связи с достижением целевых ориентиров.
Параметры сделки:
- Открытие: 6094
- Закрытие: 6700
- Доходность: +10% за 18 дней.
Полностью торговую идею можно посмотреть здесь.
Санкт-Петербург: +7 (812) 611 00 00
Москва: +7 (495) 401 52 13
191119, ул. Марата, 69-71, БЦ «Ренессанс Плаза», блок Б, 7 этаж
Телефон: +7 (812) 611 0000
Режим работы: с 09:00 до 19:00 по рабочим дням
Из любой точки России звонок бесплатный
8 800 101-00-55
107078, ул. Маши Порываевой, д. 34, ДЦ «Домников» Блок 1, 12 этаж
Телефон: +7 (495) 401 52 13
Режим работы: с 09:00 до 19:00 по рабочим дням. Для посещения офиса необходима предварительная запись через форму