8 800 101 00 55
Новости
Запись в офис

 





Ваш город?



                Офисы
        

    
EN
МЕНЮ
официальный партнер

Актуальная аналитика

Торговые идеи

Подписаться

Flash Note: Газпром: финансовые результаты за I кв. 2020 г. по МСФО

15.07.2020 10:51:42

Газпром опубликовал финансовые результаты за I кв. 2020 г. по МСФО. Выручка компании сократилась на 24% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 1,7 трлн руб. из-за обвала цен на газ в Европе. В результате валютной переоценки обязательств за отчётный период, Газпром получил убыток в размере 116 млрд руб. против прибыли 536 млрд руб. годом ранее.

Сегодня цены на акции Газпрома открылись вниз после дивидендного гэпа, мы не рекомендуем покупать ценные бумаги компании. Во II кв. Газпром может получить снова убыток, но уже от основной деятельности из-за более низких цен и падения спроса на газ в связи с карантинными мерами на фоне распространения коронавируса, что в свою очередь отразится на размере годового дивиденда. Таким образом, есть риск, что акции Газпрома в ближайшее время не закроют дивидендный гэп.

Подробности смотрите во вложении >>>

Flash Note: Сбербанк: финансовые результаты за 6 мес. 2020 г. по РСБУ

08.07.2020 16:54:28

Сбербанк отчитался о финансовых результатах за 6 мес. 2020 г. по РСБУ. Чистая прибыль банка за январь – июнь сократилась на 24% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 337,5 млрд руб. Основная причина падения прибыли Сбербанка – расходы по совокупным резервам, которые за 6 мес. 2020 г. составили 340,6 млрд руб.

В начале месяца стало известно, что министерство финансов РФ рассчитывает, государственные банки смогут выплатить дивиденды за 2019 г. размере 50% от чистой прибыли. В связи с этим, рекомендуем только спекулятивные покупки от 200 руб. с закрытием перед дивидендной отсечкой.

Подробности смотрите во вложении >>>

Flash Note: Mail.ru Group: листинг на МосБирже

03.07.2020 14:56:51

Вчера на Московской бирже стартовали торги глобальными депозитарными расписками Mail.ru Group. Торги и расчеты будут осуществляться в российских рублях, тикер на бирже – MAIL.

Листинг в России может привести к будущему включению в индекс MSCI Russia, что в свою очередь приведёт к притоку денежных средств в ценные бумаги, как результат – рост котировок. А учитывая бычье настроения на рынке, несмотря на свою высокую оценку по мультипликаторам, участники рынка могут расценивать акции Mail, как альтернативу Яндексу.

Подробности смотрите во вложении >>>

Flash Note: апдейт торговой идеи: Simon Property Group

30.06.2020 17:00:26

Акции Simon Property вчера выросли на 10%. Поводом для роста послужили корпоративные новости. Компания объявила дивиденд за 2 кв. 2020 финансового года и прояснила ситуацию относительно восстановления своей операционной деятельности в условиях коронакризиса.

Напомним, мы рекомендовали Simon к покупке 18 июня. Подробности здесь.

Дивиденд за 2 кв. составит $1,30 на обыкновенную акцию. В 2020 г. компания намерена выплатить не менее $6 на акцию. Таким образом, до конца года акционеры получат дивиденд в размере $1,30 еще 2 раза (за 3 кв. и за 4 кв.). Форвардная дивидендная доходность оценивается в 8,78%.

Дата закрытия реестра – 10 июля. Выплата дивиденда – 24 июля.

Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ бумаги в долгосрочные портфели.

Больше деталей во вложении >>>

Обращаем внимание, что Simon Property – это REIT фонд. Ставка налога по дивидендам составляет 30%.


Торговая Идея: Полиметалл в роли догоняющего

26.06.2020 16:45:40

Полиметалл демонстрирует сильные финансовые и операционные показатели. Выручка по итогам I кв. 2020 г. выросла на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до $494 млн на фоне роста цен на золото. Компания публикует финансовые результаты раз в пол года, что в свою очередь может привести к положительной переоценке акций после выходя финансовой отчётности – 25 августа 2020 г.

Мы считаем, что положительная динамика показателей сохранится на фоне роста цен на золото и серебра, а также девальвации российского рубля по отношению к прошлому году. В связи с этим, мы полагаем, что акции Полиметалла имеют потенциал роста, котировки отстают от лидера отрасли Полюса и цен на золото. С технической точки зрения акции Полиметалла пробили локальный нисходящий тренд, протестировали восходящий, что в свою очередь, открывает потенциал для роста котировок.

Также на днях стало известно, что Полиметалл продал месторождение Северная Калуга за $35,7 млн. Учитывая, что Полиметалл периодически выплачивает спецдивиденды, можно ожидать бонус в виде дополнительных дивидендов.

Мы рекомендуем покупать акции Полиметалла с целевым ориентиром 1500 руб., потенциал роста 12,3% + спецдивиденды. Горизонт инвестирования около 6 месяцев.

Подробности смотрите во вложении>>>

Торговая Идея: Simon Property Group

19.06.2020 09:56:38

Акции REIT-фонда SIMON PROPERTY GROUP потеряли более 80% капитализации после объявления пандемии коронавируса и введения режима самоизоляции.

Закрытие торговых центров, снижение потребительской способности и банкротство ритейла негативным образом сказались на деятельности Simon.

Мы считаем, что по мере снятия ограничений и перезапуска экономики, а также на фоне низких процентных ставок акции фонда будут переоценены рынком. Покупка бумаг на текущих уровнях может стать интересной идеей для среднесрочных инвесторов, делающих ставку на восстановление потребительского спроса. Потенциал роста акций оцениваем в 30%.

Подробности смотрите во вложении>>>

Flash Note: НМТП: дивидендный взлет

16.06.2020 13:38:24

Рост акций «Новороссийского морского торгового порта» сегодня превышал 36%. Бумаги обновили исторический хай на фоне объявления рекордных дивидендов.

Совет директоров рекомендовал дивиденды по итогам 2019 г. в размере 1,35 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 12,3%.

Мы рекомендуем спекулятивные покупки акций НМТП до закрытия реестра для получения дивидендов, дата которого назначена на 28 июля (последний день для покупки 24 июля).

Оставшись без дивидендной поддержки, акции компании могут существенно скорректироваться, продажа НЗТ сулит снижению финпоказателей по итогам 2020 г.

Подробности смотрите во вложении >>>

Закрытие торговой идеи: Valero Energy, Phillips 66, Marathon Petroleum, HollyFrontier

09.06.2020 12:26:23

Закрываем торговую идею: покупка Valero Energy, Phillips 66, Marathon Petroleum, HollyFrontier от 21.04.2020 в связи с достижением целевых ориентиров.

Параметры сделки Valero Energy:

  • Открытие: 50$.
  • Цель: 73$.
  • Закрытие: 75,62$.
  • Доходность в долларах: 51,24%.

Параметры сделки Phillips 66:

  • Открытие: 58$.
  • Цель: 89,73$.
  • Закрытие: 89,73$.
  • Доходность в долларах: 54,71%.

Параметры сделки Marathon Petroleum:

  • Открытие: 25$.
  • Цель: 35$.
  • Закрытие: 42,21$.
  • Доходность в долларах: 68,84%.

Полностью торговую идею можно посмотреть здесь

Параметры сделки HollyFrontier:

  • Открытие: 26,42$.
  • Цель: 37$.
  • Закрытие: 37,32$.
  • Доходность в долларах: 41,26%.
  • Полностью торговую идею можно посмотреть здесь

    Flash Note: Обзор по акциям казино и букмекерским компаниям

    05.06.2020 17:38:31

    Акции компаний, специализирующиеся на игорном бизнесе на фоне распространения коронавируса упали с предкризисных уровней на 70-80%. Домашний режим практически парализовал отрасль. Но первый этап борьбы с COVID-19 завершается.

    Жесткие ограничительные меры заменяются на более свободные принципы социального дистанцирования. В частности, ряд казино уже открылись в рамках перезапуска экономики в Китае. С 4 июня возобновляют работу казино в Лас-Вегасе. За последние 2 торговые сессии акции казино существенно выросли, но потенциал роста еще сохраняется.

    Есть ещё одна отрасль, которая пострадала от коронакризиса – букмекерский бизнес! Как устроена отрасль и почему акции букмекеров интересны для включения в инвестиционные портфели? Изучайте в нашем обзоре.

    Подробности смотрите во вложении>>>

    Flash Note: Лукойл: финансовые результаты за I кв. 2020 г. по МСФО

    04.06.2020 14:18:40

    Лукойл отчиталась о слабых финансовых результатах за I кв. 2020 г. по МСФО. Основное снижение финансовых показателей связано с падением цен и спросом на нефть и нефтепродукты на фоне распространения коронавируса. Дополнительное давление на финансовые результаты оказал временной лаг по налогам и пошлинам в сегменте «Разведка и добыча».

    Мы ожидаем сильного снижения размера дивидендов. Согласно дивидендной политике Лукойла, выплаты акционерам привязаны к FCF.

    Несмотря на слабые результаты с точки зрения фундаментального анализа, акции Лукойла растут в ожидании восстановления деловой активности после снятия карантинных мер. Пока проблема с COVID-19 не решена и есть риск возникновения второй волны, мы рекомендуем оставаться в стороне по отношению к нефтегазовым компаниям.​

    Подробности смотрите во вложении>>>