Вчера Тинькофф опубликовал ожидаемо сильные результаты за I кв. 2023 г. по РСБУ. Чистая прибыль банка за квартал составила 13,4 млрд руб. Сравнить результаты с прошлым годом нет возможности из-за отсутствия отчёта за I кв. 2022 г. Тем не менее, показатели вернулись на уровни 2021 г.
На фоне этого котировки вчера выросли более чем на 6%, а сегодня на открытии торгов дошли до нашего целевого ориентира - 3200 руб. Считаем целесообразно фиксировать прибыль. Доходность идеи: +16,36%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Совет директоров МТС рекомендовали дивиденды в размере 34,29 руб. на акцию. Дивидендная доходность составляет 10,93%. В результате, дивиденды оказались чуть выше наших ожиданий. Котировки на объявление дивидендов отреагировали ростом на 7%.
Закрываем спекулятивную идею, считаем целесообразным фиксировать прибыль, не дожидаясь дивидендной отсечки. Доходность идеи: +9,2% за 5 дней.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Сегодня стало известно, что Совет директоров Башнефти рекомендовал дивиденды за 2022 г. в размере 199,89 руб. на оба типа акций. Текущая дивидендная доходность по обыкновенным акциям составляет 12,4%, на «префы» — около 13,4%.
Считаем целесообразным открывать спекулятивную позицию по привилегированным акциям Башнефти. Считаем, что котировки «префов» будут догонять обыкновенные акции в цене.
Целевой ориентир 1600 руб., потенциал составляет 7,41% на горизонте 1-2-х недель.
Подробнее - в материале.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Акции МТС с начала недели находятся в лидерах роста в ожидании рекомендации дивидендов за 2022 г.
Исходя из прежней дивидендной политики МТС, которая была рассчитана на период 2019-2021 г., дивиденд составит не менее 28 руб. на обыкновенную акцию. Мы ожидаем более 30 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 10,41%.
Несмотря на отсутствие информации, можно рассчитывать на выплату дивидендов. Есть заинтересованность основного акционера в денежном потоке. АФК Система продолжает скупать бизнес у иностранцев.
На фоне окончания снижения цикла процентных ставок, группе невыгодно заимствовать денежные средства для покупки активов. Таким образом, Система продолжит выкачивать деньги из МТС через дивиденды для увеличения портфеля компаний.
Более того, в начале мая основатель АФК «Система» Владимир Евтушенков подтвердил заинтересованность и сказал, что МТС выплатит дивиденды по итогам 2022 г.
Также, 19 мая 2023 г. МТС опубликует результаты за I кв. 2023 г. по МСФО, где, скорее всего, раскроет размер дивиденда и новую дивполитику компании.
Напомним, ранее Совет директоров МТС утвердил новую стратегию развития компании на 2023-2025 гг. Пока конкретика по дивполитике отсутствует, но компания обещала, что раскроет детали.
При положительном исходе, котировки могут ускориться вплоть до ближайшего уровня сопротивления – 305 руб. Потенциал роста составляет около 6% на горизонте 1-2-х недель.
Подробнее - в полной версии обзора.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
В пятницу, во второй половине дня стало известно, что совет директоров Норильского никеля рекомендовал годовому Общему собранию акционеров не выплачивать дивиденды по итогам 2022 г.
Участники рынка ожидали более низких дивидендов в связи со сменой дивидендной политики и предстоящими капитальными затратами. В результате, новость для рынка была неожиданностью, так как ранее в СМИ поступала информация о выплате $1,5 млрд в виде финальных дивидендов за 2022 г. Об этом писал Интерфакс, ссылаясь на источник, близкий к Совету директоров Норильского никеля.
Компания обращает внимание на то, что согласно «Положению о дивидендной политике», при определении размера дивидендов принимается во внимание «циклический характер рынков металлов, производимых обществом, а также необходимость сохранения высокого уровня кредитоспособности общества».
В текущих условиях высокой неопределенности менеджмент полагает, что поддержание финансовой устойчивости компании и высокого уровня кредитоспособности является несомненным приоритетом в целях соблюдения обязательств перед всеми заинтересованными сторонами, включая государство, сотрудников компании, местные сообщества и акционеров.
Подробнее - в полной версии обзора.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
За последние 6 месяцев цены на золото выросли более чем на 25% на фоне повышенного спроса на драгоценный металл. Страны накапливают запасы слитков на фоне повышенных геополитических рисков и высокой инфляции в мире.
Согласно данным Всемирного совета по золоту (WGS), спрос на золото в 2022 г. вырос до 11-летнего максимума благодаря высоким объемам закупок сырья центральными банками. В прошлом году ЦБ приобрели 1136 тонн золота, что является максимумом за последние 55 лет. Крупнейшими покупателями в январе этого года были Турция, Китай и Казахстан.
Сегодня стало известно, что в марте 2023 г. Народный банк Китая увеличил свои резервы примерно на 18 тонн золота. КНР наращивает золотые резервы уже 5-ый месяц подряд. В результате общие запасы золота составили 2068 тонн.
Кроме повышенного спроса на золото со стороны центральных банков, цены на золото начали расти на фоне банковского кризиса в Штатах. На первой неделе апреля, после более слабых, чем ожидалось, экономических данных в США, котировки золота пробили уровень сопротивления и преодолели 2000 долларов за унцию.
В связи с этим, участники рынка начали закладывать более раннее сворачивание повышения ставок ФРС. Таким образом, более скорый отход Федрезерва от политики повышения ставок, может спровоцировать очередное ралли цен на золото из-за ослабления доллара США и снижения доходности облигаций.
Чтобы заработать на росте золота, при этом используя надёжный инструмент, мы считаем, что золотые облигации могут быть интересным инструментом. Подробнее с золотыми облигациями можете ознакомиться в обзоре.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Уважаемые клиенты!
Мы подводим итоги 1 квартала 2023 года и сообщаем, что за этот период мы закрыли следующие инвестиционные идеи:
Актуальные инвестиционные идеи:
Акции НОВАТЭКА не только дошли до нашего целевого ориентира - 1200 руб., но и преодолели его. Доходность: +20%. Рекомендуем фиксировать прибыль и закрывать позицию.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Акции Роснефти почти дошли до нашего целевого ориентира - 400 руб. Доходность с учётом дивидендов: +25,5%.
Компания по-прежнему остается фундаментально сильной, поэтому после коррекции стоит возвращаться в акции по более выгодным ценам.
Компания по-прежнему остается фундаментально сильной, поэтому после коррекции стоит возвращаться в акции по более выгодным ценам.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Санкт-Петербург: +7 (812) 611 00 00
Москва: +7 (495) 401 52 13
191119, ул. Марата, 69-71, БЦ «Ренессанс Плаза», блок Б, 7 этаж
Телефон: +7 (812) 611 0000
Режим работы: с 09:00 до 19:00 по рабочим дням
Из любой точки России звонок бесплатный
8 800 101-00-55
107078, ул. Маши Порываевой, д. 34, ДЦ «Домников» Блок 1, 12 этаж
Телефон: +7 (495) 401 52 13
Режим работы: с 09:00 до 19:00 по рабочим дням. Для посещения офиса необходима предварительная запись через форму