8 800 101 00 55
Новости
Запись в офис

 





Ваш город?



                Офисы
        

    
EN
МЕНЮ
официальный партнер

Актуальная аналитика

Команда аналитиков КИТ Финанс Брокер предлагает актуальный и профессиональный взгляд на текущую ситуацию на российском и международном рынках.

Обзоры ценных бумаг

Торговые идеи


Фундаментальные знания и опыт позволяют нашим экспертам проводить глубокий и комплексный анализ любых эмитентов и отраслей экономики, а также прогнозировать наиболее вероятные сценарии развития событий в будущем.

Еженедельный дайджест - самые важные и интересные события предстоящей финансовой недели.

Торгуйте и зарабатывайте вместе с нами!

Торговые идеи

Подписаться

Магнит: цена достигла цели

8 апреля 2024

Акции Магнита достигли целевого значения в 8000 рублей, установленного в стратегии-прогнозе на 1 полугодие 2024 года. 

Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной!


В анонсе используется фотография автора Tara Clark on Unsplash
За нашими идеями также удобно следить в разделе Витрина мобильного приложения КИТ Инвестиции.
Приложение уже доступно клиентам КИТ Финанс. Подробнее 




Обзоры, содержание страниц сайта КИТ Финанс АО и материалы, размещаемые в социальных сетях Компании (далее – Материалы) подготовлены исключительно в информационных целях. Ни полностью, ни в какой-либо части они не представляет собой предложение по покупке, продаже или совершению каких-либо сделок или инвестиций в отношении указанных в Материалах ценных бумаг. 

Информация, представленная в Материалах, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. КИТ Финанс (АО) не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в Материалах. Информация, представленная в Материалах, может носить аналитический и/или маркетинговый характер.

Решение о совершении соответствующей сделки принимает только Клиент. Размер инвестированного капитала Клиента может увеличиваться или уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем.


Размещение облигаций "Селектел" серии 001Р-04R. Обзор

8 апреля 2024


Параметры размещения
  • 9 апреля компания планирует провести сбор заявок на биржевые облигации серии 001Р-04R. 
  • На 12 апреля 2024 года запланировано техническое размещение бумаг на бирже 
  • Планируемый объем размещения - 3 млрд. рублей. 
  • Срок обращения - 2 года. 
  • Номинальная стоимость одной ценной бумаги выпуска - 1000 рублей. 
  • Купонный период - 30 дней. 
  • Ориентир доходности находится на уровне не выше G-curve (на сроке 2 года) + 275 б.п., что соответствует YTM на уровне 16,5%.

Текущие выпуски

У компании в данный момент торгуются два выпуска (серии 001Р-02R  и 001Р-02R ) с дюрацией 1,6 и 2,3 года, которые транслируют доходность 15,4% - 15,5%. G-spread данных выпусков сузились за последние полгода до уровней 140–180 б.п.


О компании

-Крупнейший независимый провайдер сервисов IT-инфраструктуры в России

-В 2023 году Селектел вошел в топ-3 компаний по выручке IaaS и топ-5 компаний количеству стойко-мест 

-Селектел - один из бенефициаров высокого спроса на облачные услуги на фоне увеличения объема данных

-В ноябре 2023 года Эксперт повысил рейтинг компании до уровня ruAA- (со стабильным прогнозом) с ruA+. Повышение рейтинга обусловлено улучшением долговых метрик. Также отмечаются высокие темпы роста бизнеса компании.


Мнение:

Мы считаем справедливым уровнем покупки диапазон доходности 16,0% - 16,3%, что соответствует G – спрэду в размере 225–255 б.п. и дает премию к текущим выпускам 45-75 б.п.


Подробнее - в полной версии материала. 


Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной!


В анонсе используется фотография автора Joshua Sortino on Unsplash
За нашими идеями также удобно следить в разделе Витрина мобильного приложения КИТ Инвестиции.
Приложение уже доступно клиентам КИТ Финанс. Подробнее 



Обзоры, содержание страниц сайта КИТ Финанс АО и материалы, размещаемые в социальных сетях Компании (далее – Материалы) подготовлены исключительно в информационных целях. Ни полностью, ни в какой-либо части они не представляет собой предложение по покупке, продаже или совершению каких-либо сделок или инвестиций в отношении указанных в Материалах ценных бумаг. 

Информация, представленная в Материалах, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. КИТ Финанс (АО) не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в Материалах. Информация, представленная в Материалах, может носить аналитический и/или маркетинговый характер.

Решение о совершении соответствующей сделки принимает только Клиент. Размер инвестированного капитала Клиента может увеличиваться или уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем.


Обзор выпуска облигации "Синара" серии 001Р-04

1 апреля 2024


  • Компания планирует 2 апреля провести сбор заявок на биржевые облигации серии 001Р-04.
  • Техническое размещение бумаг на бирже запланировано на 5 апреля 2024 года.
  • Планируемый объем размещения - не менее 5 млрд. рублей.
  • Номинальная стоимость одной ценной бумаги выпуска - 1000 рублей.
  • Срок обращения облигаций 5 лет, предусмотрена 2-летняя оферта.
  • Ориентир доходности находится на уровне значения G-curve на сроке 2 года + премия не выше 350 б.п. или около 17,3%.

У компании в данный момент торгуются три выпуска. Ближний выпуск (серия 001Р-01) объёмом 10 млрд. рублей будет погашен в мае 2024 года. Два других выпуска (серии 001Р-02 и 001Р-03) с дюрацией 1,6 и 2,1 года, транслируют доходность 16,4%–16,5%. G-spread данных выпусков сузился за последние полгода до уровней 240–290 б.п. Сокращение спрэдов произошло за счет роста доходностей ОФЗ, в то время как выпуски СТМ оставались устойчивыми к снижению.

Мнение: Мы считаем справедливым уровнем покупки диапазон доходности 16,8% - 16,9%, что соответствует G – спрэду в размере 300–310 б.п.


О компании

"Синара-Транспортные Машины" АО - (A(RU)) - ведущий производитель ж/д техники. Компания является одним из крупнейших российских вертикально интегрированных машиностроительных холдингов. Входит в группу Синара, основными бизнесами которой являются: поставки металлопродукции, транспортное машиностроение, девелопмент, поставки технических газов и финансовые услуги.

Компания занимает долю в 11 в сегменте железнодорожного машиностроения, а также является крупнейшим производителем путевой техники с долей рынка в 56%. В то же время компания занимает 25% рынка производства локомотивов.

В феврале 2024 года АКРА подтвердило кредитный рейтинг компании на уровне А(RU), изменив прогноз на “стабильный”. Это связано с позитивной динамикой по снижению долговой нагрузки компании. 

Подробнее - в полной версии материала. 

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!


В анонсе используется фотография автора Isis França on Unsplash
За нашими идеями также удобно следить в разделе Витрина мобильного приложения КИТ Инвестиции.
Приложение уже доступно клиентам КИТ Финанс. Подробнее 


Сургутнефтегаз. Цена достигла цели

28 марта 2024


Сургутнефтегаз-ап достиг целевого ориентира в 65 рублей. Это шестая бумага, дошедшая до целей из 10 идей стратегии на 1П 2024года.

Мнение: закрываем идею в бумагах компании с доходностью порядка 15%.


Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!


За нашими идеями также удобно следить в разделе Витрина мобильного приложения КИТ Инвестиции.
Приложение уже доступно клиентам КИТ Финанс. Подробнее 


IPO Европлан. Наше мнение

25 марта 2024

Европлан — крупнейшая независимая автолизинговая компания в России, входит в топ-3 игроков всего рынка автолизинга.

О компании и рынке 
  1. По данным Эксперт РА рынок автолизинга в 2016 - 2023 гг. рос со средними темпами 32% в год. По оценкам до 2027 году рынок будет расти в среднем на 15% в год и достигнет объёма 3,1 трлн рублей.
  2. Последние пять лет компания показывает устойчивые темпы роста лизингового портфеля, в среднем на 27% в год. Средний рост чистой прибыли компании составил > 30% в год, при отдаче на собственный капитал (ROE) > 33%. Что находится на уровне лучших игроков финансового сектора: ТКС, Совкомбанка, Сбера и Мосбиржи.
  3. Компания имеет значительную долю непроцентных доходов (> 40% от выручки) за счет дополнительных сервисов: ремонт, обслуживание, оформлении документов. Стоимость риска компании (CoR) находится на уровне 0,46% за последние пять лет. Это значительно ниже, чем у основных публичных банков.
  4. Компания планирует выплачивать дивиденды в размере > 50% от чистой прибыли. Что с учетом темпов роста чистой прибыли, может составить от 60 до 80 рублей на акцию в ближайшие 2–3 года.

Полная версия материала

Параметры размещения 

  • Диапазон цены размещения — ₽835-875 за акцию. Окончательная цена будет известна по итогу сбора заявок. 
  • Компания планирует разместить до 15 млн акций в формате cash-out, что будет соответствовать free – float около 12,5%.
  • Период сбора заявок инвесторов, который завершится 28 марта. Торги же планируется начать с 29 марта.
МнениеКомпания размещается по оценке 100 – 105 млрд рублей, что ниже изначальной оценки 140 млрд рублей. Данная оценка соответствует 2,0 - 2,2x по P/BV и 6,8 – 7,0х по P/E. С учетом темпов прибыли компании, показатель P/E to Growth (PEG) составляет примерно 0,2х, что существенно ниже 1 и говорит о недооценке относительно прогнозных темпов роста. Мы считаем, что благодаря высоким темпам роста бизнеса и ROE стабильно выше 30%, потенциал акций компании может ориентировочно составить около 1130 - 1200 рублей за акцию.

Как участвовать?

Напоминаем: участие в IPO — это высокорисковые инвестиции, на которые рекомендуется выделять определенную небольшую долю от портфеля. 

Поучаствовать в IPO через КИТа можно, подав голосовое поручение.  Заявки принимаются по телефону 8 800 101 00 55, доб. 3

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

В анонсе использовано изображение автора Sara Kurfeß on Unsplash

За нашими идеями также удобно следить в разделе Витрина мобильного приложения КИТ Инвестиции.
Приложение уже доступно клиентам КИТ Финанс. Подробнее 


Алроса: ожидаем новую потенциальную цель

21 марта 2024

Тикер

ALRS

Сектор

Алмазы

Текущая цена,

76,2

Целевая цена,

84,1


В данный момент в акциях Алросы складывается интересная картина с точки зрения технического анализа;
По ожиданиям аналитиков оборотный капитал компании может нормализоваться  в 2024 году, что также может обеспечить рост свободного денежного потока;
Статистический спрэд акций Алросы относительно индекса ММВБ сейчас находится примерно на уровне 1 стандартного отклонения от медианного значения.


Мнение: Акции пробуют пробить вверх уровень сопротивления 76 рублей. В случае успешного пробоя и закрепления выше этого уровня следующая потенциальная цель, с точки зрения теханализа, может быть 84 рубля за акцию.


Подробнее - в полной версии материала. 


Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!


В анонсе используется фотография автора Bas van den Eijkhof on Unsplash
За нашими идеями также удобно следить в разделе Витрина мобильного приложения КИТ Инвестиции.
Приложение уже доступно клиентам КИТ Финанс. Подробнее 


Самолёт: наше мнение и целевой ориентир

14 марта 2024

Запись совместного эфира представителей КИТ Финанс и ГК "Самолёт" можно посмотреть по ссылке. 

Итоги и планы

  • ГК Самолет является системообразующей и занимает первое место по объему текущего строительства в Москве и Московской области, и второе по России. 

  • На конец 2023 года земельный банк компании достиг уровня около 48 млн квадратных метров. 

  • В 2023 году Самолет начал работу в новых регионах: на Сахалине, в Ростове-на-Дону, Нижнем Новгороде, Екатеринбурге и Уфе. Компания планирует усилить экспансию на региональном рынке в 2024-2025 годах

  • В феврале 2024 года компания раскрыла операционные результаты и ключевые финансовые показатели по итогам 2023 года. Выручка компании выросла за 2023 год на 53%, до 297,4 млрд рублей. Драйверами роста выручки стали: увеличение объемов проданного жилья более чем на 40%, а также рост средней стоимости квадратного метра. Чистая прибыль выросла за 2023 год на 23%, до 34,3 млрд рублей.

  • В планах компании по итогам 2024 года увеличить объемы продаж до 2,7 млн кв. метров, а размер выручки до 500 млрд рублей.

О бизнесе

  • Самолёт - одна из самых быстроразвивающихся компаний на рынке. 

  • За последние 5 лет объем текущего строительства вырос с 1,4 до 5,3 млн квадратных метров. 

  • Этому способствует используемая модель asset light: она подразумевает разработку и контроль за выполнением проектов внутри компании, а строительство за счет сторонних подрядчиков. То есть девелоперу нужны минимальные инвестиции в основные средства (например, строительная техника).  

  • В отличие от других девелоперов у компании нет собственных домостроительных комбинатов, карьеров, фабрик. 

  • Одна из особенностей - предложение жилья “под ключ”. Примерно 90% квартир компания предлагает с отделкой - полной или частичной.

  • В октябре 2023 года Самолёт приобрел 100% ГК МИЦ, что стало толчком к росту показателей. За счет этой сделки земельный банк компании увеличился примерно на 2 млн квадратных метров, а объем текущего строительства — на 0,6 млн квадратных метров.

Мнение: учитывая исторические темпы роста компании, а также плановые показатели на 2024-2025 гг, мы считаем, что в акциях Самолета есть потенциальный апсайд с тартегом в 4 100 рублей за акцию.


Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

В анонсе используется фотография автора  Michele Bitetto on Unsplash
За нашими идеями также удобно следить в разделе Витрина мобильного приложения КИТ Инвестиции.
Приложение уже доступно клиентам КИТ Финанс. Подробнее 


Обзор выпуска облигаций "Элемент Лизинг" серии 001P-07

11 марта 2024


  • “Элемент Лизинг” (A(RU) /ruА) - предоставляет готовые и комплексные решения по лизингу коммерческого автотранспорта и производственного оборудования предприятиям малого и среднего бизнеса. Партнеры компании – ведущие производители и дилеры автомобилей, спецтехники и оборудования.
  • В январе 2024 года Эксперт РА подтвердило рейтинг на уровне ruА, со стабильным прогнозом. Компания занимает 22-е место в рэнкинге «Эксперт РА» по итогам 9 месяцев 2023 года по объему нового бизнеса, при этом, в основном для компании сегменте лизинга грузовых автомобилей она занимает 17-е место, и 26-е место по размеру лизингового портфеля. Объем нового бизнеса компании за 9М2023 вырос более чем в 1,7 раз относительно аналогичного периода 2022-го и составил 15,3 млрд руб., что соответствует доле рынка около 0,6%.
  • "Элемент Лизинг" (A(RU) /ruА) планирует 13 марта провести техническое размещение бумаг серии 001P-07. Ориентир ставки 1-го купона находится на уровне не выше 15,75% годовых, что соответствует доходности к погашению не выше 16,94% годовых.
  • Планируемый объем размещения - не более 2,5 млрд. рублей. Номинальная стоимость - 1000 рублей. Срок обращения бумаг - 2 года. Купонный период 30 дней. Погашение номинальной стоимости бумаг осуществляется амортизационными частями: по 4% в даты окончания 2-23-го купонов, 12% в дату погашения.

Мнение: Мы считаем справедливым уровнем покупки диапазон доходности 16,5% - 16,9%, что соответствует G – спрэду в размере 250 – 300 бп или премии 140 – 180 бп к кривой сектора лизинга рейтинга А- /АА+.

Подробнее - в полной версии.


Обратите внимание, что для неквалифицированных инвесторов требуется прохождение тестирования "Облигации российских эмитентов с низким кредитным рейтингом"

Полная версия материала

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Неквалифицированным инвесторам требуется прохождение тестирования для доступа к инструменту!

В анонсе использовано изображение автора Wolfgang Hasselmann on Unsplash



Совкомфлот. Закрываем идею

11 марта 2024

Закрываем очередную идею Стратегии на 1П 2024 года.  Бумаги достигли целевого ориентира в ₽135, установленного после учета влияния фактора санкций, а также преодолели его.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.


В анонсе использована иллюстрация автора Venti Views on Unsplash
За нашими идеями также удобно следить в разделе Витрина мобильного приложения КИТ Инвестиции.
Приложение уже доступно клиентам КИТ Финанс. Подробнее 


Совкомбанк: закрываем идею

6 марта 2024

Наша цель по идее в Совкомбанке достигнута (прайс таргет был 19,6 рублей).
С момента опубликования (12 февраля) акция показала рост +15%.


Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

В анонсе использовано изображение автора John Cameron on Unsplash

За нашими идеями также удобно следить в разделе Витрина мобильного приложения КИТ Инвестиции.
Приложение уже доступно клиентам КИТ Финанс. Подробнее