8 800 101 00 55
Новости
Запись в офис

 





Ваш город?



                Офисы
        

    
EN
МЕНЮ
официальный партнер

Актуальная аналитика

Торговые идеи

Подписаться

Закрытие идеи на рост акций Газпром нефть

10.11.2016 10:00:00

Закрытие идеи на рост акций «Газпром нефть» с доходностью 24,4 %.

Дата открытия идеи: сентябрь 2015 года

Инструмент: акции Газпром нефть

Тикер QUIK: SIBN

Количество акций в 1 лоте: 10 шт.

Цена акций на начала периода: 148,5 рублей

Срок удержания позиции: 0,5-1 год

Цена фиксации: 184,75 рублей

МТС выкупит собственные акции на 10 млрд. руб.

31.10.2016 10:00:00

МТС выкупит собственные акции на 10 млрд. руб.

МТС объявила об обратном выкупе до 50 млн. собственных акций (2,5% уставного капитала). Бумаги будут приобретаться пропорционально долям у миноритариев и контролирующего акционера – АФК Система.

Много заработать на buyback МТС, учитывая выше обозначенные факторы, не удастся. Скорее всего, бумаги скорректируются в ближайшие торговые сессии, после чего их можно будет спекулятивно приобрести. По нашим расчетам, максимальная доходность сделки не превысит 2% при покупке в районе 215 руб. Для долгосрочных инвесторов сохраняем рекомендацию ДЕРЖАТЬ акции МТС до достижения целевой цены 245 руб.

Подробнее в презентации >>>

X5 Retail Group: отчет оправдал ожидания

26.10.2016 10:00:00

X5 Retail Group опубликовала финансовую отчетность за III кв. 2016 г.

EBITDA X5 выросла в отчетном периоде на 39,3% г/г до 19,86 млрд. руб. Рентабельность по EBITDA увеличилась на 48 б.п. - до 7,8%. Чистая прибыль выросла на 65,9% - до 6,87 млрд. руб. Соотношение чистого долга к EBITDA снизилось до 2,15х – самого низкого уровня с 31 декабря 2009 г.

Мы считаем, что дисконт акций X5 к акциям Магнита будет сокращаться. Целесообразно замещать позиции в акциях и депозитарных расписках Магнита акциями X5 Retail Group. Рекомендуем НАКАПЛИВАТЬ бумаги компании в районе $28-29 за акцию.

Подробнее в презентации >>>

Flash Note: Операционная маржа Новатэка продолжает снижаться

26.10.2016 10:00:00

Новатэк опубликовал отчетность за III кв. 2016 г., составленную в соответствии с МСФО. Чистая прибыль компании составила 36,5 млрд. руб. против убытка в 13,4 млрд. руб. за аналогичный период прошлого года. При этом, в прошлом году существенное воздействие на финрезультат оказали курсовые разницы (около 2,3 млрд. руб.) и переоценки финансовых инструментов (более 5,0 млрд. руб.). Иными словами, убыток июля-сентября 2015 г. не является результатом операционной деятельности.

Операционная прибыль Новатэка за III кв. 2016 г. выглядит относительно слабо. По 9 месяцам картина интереснее: выручка выросла на 14,5%, скорректированная операционная маржа составила 28,6%, что тоже правда немного меньше, чем в прошлом году. Но все это незначительные ухудшения показателей деятельности, не вносящие существенных корректив в перспективную оценку бизнеса Новатэка. Важнейшие драйверы роста цен акций Новатэка будут реализованы начиная с 2017 г.: это и Ямал СПГ, и дерегулирование внутреннего газового рынка, и, в далекой перспективе, отмена экспортной монополии Газпрома.

Мы сохраняем целевую цену – 715 руб. за акцию и рекомендацию НАКАПЛИВАТЬ бумаги Новатэка в инвестиционных портфелях. Делать это следует вблизи 650 руб. на акцию, рынок периодически предоставляет такие возможности.

Подробнее в презентации >>>

Flash Note: Северсталь увеличила прибыль почти в 2 раза за 9 мес. 2016 г.

26.10.2016 10:00:00

Чистая прибыль Северстали за 9 месяцев 2016 г., рассчитанная по МСФО, составила $1,3 млрд., превысив показатель за аналогичный период прошлого года в 1,9 раза. Выручка компании сократилась на 14,7% и составила $4,3 млрд, а показатель EBITDA снизился на 18,4%, достигнув уровня $1,4 млрд. Совет директоров рекомендовал выплатить акционерам дивиденды за 3 кв. в размере 24,96 руб. на 1 акцию.

Общая сумма выплат составляет 20,9 млрд. руб. Текущая дивидендная доходность - 3%. Реестр акционеров для получения дивидендов закроется 13 декабря, то есть с учетом режима «Т+2» последний день для покупки бумаг – 9 декабря.

На текущий момент акции «Северстали» находятся вблизи своего разновесного уровня. Потенциал роста в среднесрочной перспективе ограничен пока что сдержанной динамикой на рынке сырья. Рекомендация: ДЕРЖАТЬ.

Подробнее в презентации >>>

Flash Note: Выручка X5 увеличилась на треть

18.10.2016 10:00:00

Темпы роста продаж X5 ускоряются, причем доходы растут не только за счет открытия новых магазинов, но и благодаря динамике продаж в уже функционирующих торговых точках, опережающей конкурентов. Сохранение нынешней тенденции приближает момент, когда X5 вернет себе потерянный в 2013 г. статус крупнейшего российского розничного ритейлера. Это будет поддерживать котировки акций компании

Рекомендуем ДЕРЖАТЬ акции X5 Retail Group. Покупать бумаги, а также замещать акциями X5 бумаги Магнита в долгосрочных портфелях стоит только после публикации финансовой отчетности в том случае, если она оправдает обозначенные нами ожидания.

Подробнее в презентации >>>

Flash Note: Дивиденды дочек ГЭХ составят 35% чистой прибыли по МСФО

11.10.2016 10:00:00

Мы пересмотрели наши ожидания касательно генкомпаний Газпромэнергохолдинга. Мы считаем, что наиболее эффективные и прибыльные Мосэнерго и ТГК-1 до конца года обновят локальные максимумы цен акций, а менее прибыльная из-за высокой долговой нагрузки ОГК-2 вернется к годовым максимумам. Этому будут способствовать отчеты за III кв. 2016 г., публикация которых состоится в ноябре. Первой отчет по МСФО предоставит ТГК-1 – 10 ноября.

Рекомендуем НАКАПЛИВАТЬ акции Мосэнерго в районе 1,65 руб. за акцию, ТГК-1 – по 0,0075 руб. за акцию, ОГК-2 – по 0,34 руб. за акцию.

Подробнее в презентации >>>

Flash Note: КАМАЗ втрое сократил убытки

11.10.2016 10:00:00

Мы рекомендуем НАКАПЛИВАТЬ акции КАМАЗа в долгосрочных портфелях по ценам в районе 43-44 руб. за бумагу. До конца года акции компании могут достичь 50 руб. за акцию, а при реализации оптимистичного сценария, в 2017 г. превысят этот уровень.

Рекомендация: накапливать
Тикер: KMAZ 
Торговая площадка: Московская Биржа
Валюта: RUB

Подробнее в презентации >>>

Samsung Electronic - покупка акций, а не смартфонов - закрытие торговой идеи

10.10.2016 10:00:00

Цена закрытия по состоянию на 07.10.2016 г. составила: $763
Текущая цена: $750
Цена входа в позицию (16 сентября): $671
Доходность: 11,77%

Рекомендация: Открытие длинной позиции  на 10% от портфеля по текущим ценам с целью среднесрочного инвестирования. Ожидаемая доходность составляет 12%, таргет цена - $750.

Инструмент: Samsung Electronics
Биржа: LSE 
Валюта: USD

Подробнее в презентации >>>

Торговая идея: Commerzbank

10.10.2016 10:00:00

Считаем целесообразным отыгрывать коррекцию избыточного снижения капитализации немецких банков через покупку акций Commerzbank. Целевая цена – 8,45 евро за акцию, потенциал роста – 48%.

Торговая идея: октябрь 2016 года
Инструмент: Commerzbank
Тикер: CBKG
Текущее значение: 5,69 евро
Торговая площадка: XETRA
Валюта: EUR

Подробнее в презентации >>>