8 800 101 00 55
Новости
Запись в офис

 





Ваш город?



                Офисы
        

    
EN
МЕНЮ
официальный партнер

Актуальная аналитика

Торговые идеи

Подписаться

Торговая идея: Сургутнефтегаз

30.07.2018 16:20:12
27 июля Сургутнефтегаз опубликовал финансовые результаты за I полугодие 2018 г.

Выручка компании увеличилась в 1,3 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 718,7 млрд руб., а прибыль от продаж - в 1,8 раз - до 181,8 млрд руб. Чистая прибыль за отчётный период выросла в 6 раз – до 371 млрд руб. по сравнению аналогичным периодом 2017 г. Рост финансовых показателей связан с прочими доходами, которые выросли с 523 млрд руб. до 849 млрд руб., а точнее с валютными депозитами, которые перевалили за 2500 млрд руб. Таким образом, при условии стабилизации котировок USD/RUB на текущих уровнях, по нашим оценкам дивиденд по привилегированным акциям Сургутнефтегаза может достичь 5 руб., текущая дивидендная доходность оценивается в 14,7%. В связи с ростом финансовых показателей и дивидендной доходностью рекомендуем ПОКУПАТЬ привилегированные акции Сургутнефтегаза с целевым ориентиром 40 руб.
Подробнее в презентации >>>


Flash Note: Магнит

26.07.2018 15:27:02
Сегодня Магнит опубликовал неаудированные финансовые результаты за I полугодие 2018 г. по МСФО.

Выручка ритейлера выросла за I полугодие 2018 г. на 7,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до 595,2 млрд. руб., но показатель EBITDA снизился на 9,6% - до 44,1 млрд руб. Чистая прибыль упала на 14,4% по сравнению с аналогичным периодом 2017 г. - до 17,7 млрд руб. Трафик за 6 мес. 2018 г. снизился на 2,9%, средний чек на 1,7%.
Слабые финансовые показатели компании обусловлены снижением продаж и ростом расходов на аренду в связи с увеличением доли арендованных магазинов. В связи с вышеперечисленным, мы понижаем рекомендацию до ДЕРЖАТЬ и целевой ориентир до 4800 руб. После падения акций, мы ожидаем технический отскок.

Подробнее в презентации >>>

Flash Note: Северсталь

19.07.2018 08:52:32
Сегодня Северсталь опубликовала финансовые результаты за II кв. 2018 г. по МСФО. Выручка Северстали выросла за II кв. на 4% по отношению к предыдущему кварталу - до $2,2 млрд.

Показатель EBITDA увеличился на 23,8% - до $706 млн, чистая прибыль выросла на 20,8% - до $557 млн. Сильные финансовые показатели компании обусловлены в основном за счет роста средних цен реализации стальных продуктов дивизиона и ослабления российского рубля.
В связи с ростом финансовых показателей и дивидендной доходностью рекомендуем ДЕРЖАТЬ акции Северсталь с целевым ориентиром 1050 руб. Увеличивать позицию рекомендуем при коррекции вблизи 950 руб.

Подробнее в презентации >>>

Торговая идея: Покупка акций ВТБ

18.07.2018 10:18:40
13 июля глава банка Андрей Костин на встрече с президентом РФ Владимиром Путиным сообщил, что ВТБ прогнозирует прибыль по итогам полугодия на уровне 95 - 100 млрд руб.

В связи с ростом прибыли и новой дивидендной политикой ВТБ, держатели обыкновенных акций получат дивиденды выше прошлого года. По нашим оценкам дивиденд на акцию составит приблизительно 0,00461 руб., текущая дивидендная доходность оценивается в 9,5%. Хотим отметить, в этом же банке максимальная ставка по депозиту равна 6,5% годовых. Таким образом дивидендная доходность акций ВТБ в 1,5 раза выше собственных депозитов. В связи с ростом финансовых показателей и дивидендной доходностью рекомендуем ПОКУПАТЬ акции ВТБ с целевым ориентиром 0,06 руб.
Подробнее в презентации >>>


Flash Note: Мегафон - Делистинг акций

16.07.2018 16:00:36
Сегодня стало известно, что Мегафон намерен уйти с Лондонской фондовой биржи и провести выкуп бумаг у миноритариев.

Совет директоров Мегафона 15 июля одобрил программу выкупа 20,8% акций у миноритариев в период с 16 июля по 22 августа 2018 г. Цена выкупа на LSE составит $9,75 за GDR, приблизительно составляет 600 руб
Акции отреагировали 16% - ным ростом котировок. Рекомендуем продавать бумаги Мегафона из портфелей акций по цене близкой к 600 руб.

Подробнее в презентации >>>

Flash Note: Мечел

25.05.2018 11:40:23
Мечел опубликовал финансовые показатели за I кв. 2018 г. по МСФО.

Операционные результаты снижаются преимущественно за счет ослабления производственных показателей. На чистую прибыль Мечела сильное влияние оказали курсовые разницы, доход по которым снизился на 9 млрд руб. По нашим оценкам чистая прибыль за II кв. 2018 г. будут хуже, чем в январе-мае, ослабление российского рубля окажет влияние на финансовые показатели компании. Это преимущественно скажется на привилегированных акциях компании из-за снижения потенциальной дивидендной доходности за 2018 г. В связи с этим мы рекомендуем ПРОДАВАТЬ «префы» Мечела на отскоке после рекомендации дивидендов советом директоров.  

Подробнее в презентации >>>

Flash Note: ФСК

25.05.2018 11:20:36
Совет директоров ФСК рекомендовал выплатить дивиденды за 2017 г. в размере 0,0148 руб. на акцию.

По нашим расчётам, текущая дивидендная доходность составляет 8,1%. Закрытие реестра акционеров для получения дивидендов запланировано на 18 июля 2018 г. Напомним: Интер РАО может выкупить свои акции не только у РусГидро, но и у ФСК. Данное событие позитивно скажется на ФСК, так как компания с вырученных средств может погасить часть долга, тем самым снизить долговую нагрузку.
В связи с ростом финансовых показателей и дивидендной доходностью, а также возможным выкупом акций Интер РАО у ФСК, мы рекомендуем ПОКУПАТЬ ценные бумаги в портфель с ближайшей целью 0,2 руб. за акцию, потенциал 9,5%. 

Подробнее в презентации >>>

Flash Note: Мосэнерго

15.05.2018 11:32:32
Мосэнерго опубликовала финансовые показатели за I кв. 2018 г. по МСФО.

После публикации финансовой отчётности произошла переоценка мультипликаторов, Мосэнерго стала оцениваться дешевле всех своих конкурентов. В связи с ростом финансовых показателей компании и сокращением долговой нагрузки, мы рекомендуем ПОКУПАТЬ акции Мосэнерго с целевым ориентиром в 3 руб.  

Подробнее в презентации >>>


Торговая идея: Продажа акций Роснефти

08.05.2018 10:34:35
Несмотря на все катализаторы роста, акции стоят необоснованно дорого.

Обратный выкуп акций будет совершаться скорее всего на коррекциях рынка и не поддержит дальнейший рост котировок, а дивидендная доходность по-прежнему остаётся ниже банковского депозита. Маржинальность компании с 2007 г. упала в несколько раз. При такой маржинальности, компания неспособна увеличивать дивиденды и совершать обратный выкуп без увеличения долговой нагрузки. Учитывая технический сигнал с вышеперечисленными фундаментальными факторами, мы рекомендуем открывать короткую позицию по акциям Роснефти с целевым ориентиром 300 руб. за акцию.
Подробнее в презентации >>>

Закрытие торговой идеи: ФосАгро (тикер: PHOR)

12.04.2018 11:55:30
Закрываем торговую идею: покупка акций ФосАгро от 29.03.2018 в связи с достижением целевых уровней.

Параметры сделки:

  • Открытие:  2289 руб.

  • Закрытие: 2446 руб.

  • Доходность: 6,9%

Полностью торговую идею можно посмотреть здесь