Закрываем торговую идею: покупка акций Square от 05.08.2020 в связи с достижением целевых ориентиров.
Параметры сделки:
Полностью торговую идею можно посмотреть здесь
Не так давно на Московской бирже стартовали торги глобальными депозитарными расписками HeadHunter. Торги и расчеты осуществляются в российских рублях, тикер на бирже – HHRU. Free-float составляет 33,8%.
HeadHunter – один из крупнейших российских интернет-сервисов на рынке труда, текущая доля рынка составляет около 60%. Как и полагается IT компаниям, она находится в активной стадии роста. Наблюдается уверенный рост выручки, чистой прибыли и отсутствие дивидендов, так как ресурсы направляются на развитие на международных рынках.
Мы подготовили портфель акций РФ, в который включили самые перспективные истории на рынке.
Для кого предназначен данный портфель:
Для розничного инвестора с умеренным отношением к риску;
Срок: инвестирования: 1-3 года;
Идеально для формирования ИИС.
Принципы формирования портфеля:
В портфель включены 8 компаний, которые, по нашей оценке, имеют оптимальное соотношение риск-доходность.
Ребалансировка портфеля – 1 раз в квартал (после выхода квартальной отчетности)
Портфель соответствует базовым принципам диверсификации.
Подробности смотрите во вложении >>>
При возникновении вопросов, просьба направлять запросы на Du@brokerkf.ru
На днях Яндекс и TCS Group публично выпустили пресс-релизы о возможной покупке Яндексом Тинькофф Банка.
По нашим оценкам, Яндекс покупает Тинькофф за 3,6 капитала. Оценка по мультипликатору P/BV дороже Сбербанка в 3,5 раза, но если учитывать рентабельность капитала (ROE) на уровне 40%, то мы считаем, что сделка вполне справедлива.
Долгосрочно мы видим позитив и перспективы Яндекса, но текущие котировки, на наш взгляд, завышены и обусловлены эмоциональными покупками на фоне объявлении о сделке. Не рекомендуем покупать по текущим ценам, если ваш горизонт инвестирования меньше года.
Акции компании Peloton на вчерашних торгах обновили исторический максимум и достигли обозначенного нами целевого значения.
С момента выпуска FlashNote (прошлая пятница) акции прибавили 18%.
Мы рекомендуем фиксировать прибыль в бумагах возле текущих уровней. В долгосрочной перспективе мы сохраняем позитивный взгляд на бумагу, рекомендуем подбирать акции на просадках.
Наш взгляд на компанию Peloton см. во вложении.
На этой неделе стало известно о планах Минфина о повышении налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) в 3,5 раза с начала 2021 г.
По словам министра финансов РФ Антона Силуанова, существенного ухудшения финансового положения компаний из металлургической и химической отраслей из-за повышения НДПИ не произойдет.
По нашим оценкам, налоговый маневр, безусловно нанесёт удар по металлургам и химикам, но нововведения по-разному отразятся на компаниях. Сильнее всех пострадают такие компании, как Норильский никель, Русал, ФосАгро, En+.
Акции Mail.ru – один из основных кандидатов на включение в базу расчета индекса MSCI Russia по итогу ноябрьской ребалансировки.
Включение в индекс приведёт к притоку денежных средств в акции Mail.ru со стороны крупных хедж-фондов, как результат – рост котировок.
Мы рекомендуем покупать акции Mail.ru по текущем ценам на срок 2-3 мес.
Таргет цена: 2550 руб.
Потенциал роста: 16%.
Подробности смотрите во вложении>>>
Компания Peloton Interactive (тикер: PTON, доступна для покупки на бирже Спб) – это инновационный спорттех.
Компания представила финансовую отчетность за 3 кв. 2020 г. Результаты превзошли ожидания, компания улучшила прогнозы на следующий отчетный период. Если компании удастся реализовать озвученные планы по расширению клиентской базы и увеличению продаж, это приведет к дальнейшему росту ее рыночной капитализации. Мы рекомендуем выкупать акции Peloton на просадках для формирования длинный позиций в долгосрочных портфелях.
АФК «Система» отчиталась о финансовых результатах за II кв. 2020 г. по МСФО. Выручка компании осталась практически без изменений по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 155,24 млрд. руб. Чистая прибыль сократилась на 56% – до 6,4 млрд руб., относящаяся к акционерам в 11,3 раза – до 581 млн.
Несмотря на околонулевую динамику основных показателей и падение чистой прибыли, результаты Системы оказались лучше консенсус-прогноза. Нулевая динамика выручки обусловлена снижением доходов от гостиничного и медицинского бизнеса из-за влияния карантинных мер, связанных с распространением коронавируса. Компенсировать падение доходов удалось за счёт выручки МТС и Segezha Group, а также взрывного роста OZON.
В июне и сентябре 2020 г. Система и РКИФ провели успешную продажу акций Детского мира, тем самым, полностью вышли из ритейлера. После чего, Детский мир стал первой компанией на российском рынке почти со 100%-ой долей акций в свободном обращении. В результате АФК «Система» получила 25,6 млрд руб. от продажи пакета акций Детского мира. Кроме этого, группа планирует привлечь на долговом рынке 10 млрд руб.
С локальных максимумов акции МТС скорректировались почти на 5%, мы считаем, что это возможность нарастить долю в акциях компании в долгосрочных портфелях.
Также хотим напомнить, что МТС в конце августа отчиталась о финансовых результатах за II кв. 2020 г. по МСФО. Выручка компании увеличилась на 1,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 117,7 млрд руб. за счёт роста доходов от основной деланности, в частности телекоммуникационным сегментом.
Несмотря на рост основных показателей, чистая прибыль снизилась на 7,5% год к году – до 11,8 млрд руб. из-за роста операционных расходов и сокращения продаж от международного роуминга.
Мы считаем, что со снятием ограничительных мер между странами, выручка от роуминга восстановится, а медиа и цифровые направления группы МТС продолжат уверенно показывать положительную динамику.
Таким образом, мы подтверждаем рейтинг выше рынка и рекомендуем выкупать все текущие просадки в акциях МТС с целевым ориентиром 400 руб.
Санкт-Петербург: +7 (812) 611 00 00
Москва: +7 (495) 401 52 13
191119, ул. Марата, 69-71, БЦ «Ренессанс Плаза», блок Б, 7 этаж
Телефон: +7 (812) 611 0000
Режим работы: с 09:00 до 19:00 по рабочим дням
Из любой точки России звонок бесплатный
8 800 101-00-55
107078, ул. Маши Порываевой, д. 34, ДЦ «Домников» Блок 1, 12 этаж
Телефон: +7 (495) 401 52 13
Режим работы: с 09:00 до 19:00 по рабочим дням. Для посещения офиса необходима предварительная запись через форму