МЕНЮ
официальный партнер
Команда аналитиков КИТ Финанс Брокер предлагает актуальный и профессиональный взгляд на текущую ситуацию на российском и международном рынках.
Обзоры ценных бумаг
Торговые идеи
Фундаментальные знания и опыт позволяют нашим экспертам проводить глубокий и комплексный анализ любых эмитентов и отраслей экономики, а также прогнозировать наиболее вероятные сценарии развития событий в будущем.
Еженедельный дайджест - самые важные и интересные события предстоящей финансовой недели.
Торгуйте и зарабатывайте вместе с нами!
Это взгляд аналитиков КИТ Финанс Брокер на важнейшие события, оказавшие влияние на мировые финансовые рынки, а также актуальные торговые рекомендации и прогнозы на предстоящую неделю.
ТМК отчиталась о финансовых результатах за I пол. 2023 г. по МСФО. Выручка компании снизилась на 7,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 278,9 млрд руб.
Снижение доходов связано с выделением части активов «ВТЗ» и «ЧТПЗ» по производству труб большого диаметра в форме реорганизации с одновременным присоединением к «ТМК Трубопроводные решения».
Тем не менее, компании удалось увеличить показатель EBITDA на 50,4%. Таким образом, отражая рост операционной эффективности бизнеса, а также эффект от от сделки по приобретению предприятий Группы ЧТПЗ.
Полная версия обзора доступна по ссылке
Индекс МосБиржи с начала недели +1,48% (с начала года +46,6%). Рынок продолжает консолидироваться в диапазоне 3000-3200, в котором находится с начала августа. Ждали на прошлой неделе попытку рынка пробить вниз 3000 пунктов с целью 2800 на фоне постепенного укрепления рубля.
Но под конец недели рубль сдал свои позиции и ушел выше 95 за доллар. Без его укрепления, вряд ли стоит ждать рынок ниже. Ждем на текущей неделе продолжение консолидации рынка в текущем диапазоне 3000-3200. Следим за рублем, и в случае его укрепления в сторону 90, готовимся к коррекции рынка. Верным считаем и утверждение, что если рубль пойдет выше 100, стоит готовится к новым мерам от ЦБ на сентябрьском заседании.
⬆️ Лидеры недели: FIVE-гдр +5,1%, Магнит +4,7%, ЛУКОЙЛ +4,4%, СевСт-ао +4,3%, ММК +4,3%.
⬇️ Аутсайдеры: АЛРОСА -3,5%, Россети -2,9%, TCS-гдр -2,5%, Ростел –ао -2,3%, Роснефть -1,7%.
Облигационный рынок вновь снижается. Индекс гособлигаций снизился на 0,46%.
Другие события на облигационном рынке.
Валютная пара USD/RUB за прошлую неделю +1,8% до 95,4 руб.
НЕФТЬ марки Brent за прошлую неделю -0,85% до $84,1 за баррель.
Подробнее о курсе рубля и нефтяных котировках.
Индекс S&P 500 за прошлую неделю +0,8% до 4405 пунктов.
Полная версия обзора доступна по ссылке
Индекс МосБиржи с начала недели +1,2% (с начала года +46,1%). Рынок продолжает консолидироваться в диапазоне 3000-3200, в котором находится с начала августа. Ждем попытку пробить вниз 3000 пунктов с целью 2800 на фоне постепенного укрепления рубля к 90 за доллар.
Канада ввела новые санкции против Северстали, РусАтома, Росбанка, банка Ураслисиб и Зенит.
Облигационный рынок снижается вслед за фондовым рынком. Индекс гособлигаций снизился на 0,17%.
После роста ключевой ставки Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД выпуска 26238 на 13,106 млрд руб. с датой погашения 15 мая 2041 г. при спросе в 14,707 млрд руб.
Цена отсечения составила 69,5381% от номинала, доходность по цене отсечения – 11,35% годовых. Средневзвешенная цена – 69,5915% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 11,35% годовых.
А также, ОФЗ-ПД 26241 с датой погашения 17 ноября 2032 г. на 7,363 млрд руб. при спросе в 25,782 млрд руб., говорится в сообщении ведомства.
Цена отсечения составила 91,19% от номинала, доходность по цене отсечения – 11,34% годовых.
Другие события на облигационном рынке.
Валютная пара USD/RUB с начала недели 0,55% до 94,25 руб.
НЕФТЬ марки Brent с начала недели -2,3% до $82,9 за баррель.
Подробнее о курсе рубля и нефтяных котировках.
Индекс S&P 500 с начала недели +1,50% до 4436 пунктов.
Полная версия обзора доступна по ссылке
Индекс МосБиржи за прошлую неделю -1,4% (с начала года +44,4%). Рынок формирует диапазон 3000-3200, в котором провел прошлую неделю. В случае более сильного укрепления рубля (под 90) ждем усиление коррекции с пробоем 3000 пунктов вниз и целью 2800.
Облигационный рынок стремительно снижался после экстренного заседания Банка России по ключевой ставке, но в конце прошлой недели отскочил. В результате, за неделю индекс гособлигаций закрылся в нулях.
Другие события на облигационном рынке.
Валютная пара USD/RUB за прошлую неделю -5,7% до 93,75 руб.
НЕФТЬ марки Brent с начала недели -2% до $84,8 за баррель.
Индекс S&P 500 за неделю -2,11% до 4369,72 пунктов.
Полная версия обзора доступна по ссылке
Индекс МосБиржи с начала недели -3,3% (с начала года +41,6%). На рынке началась долгожданная коррекция на фоне роста КС ЦБ до 12% и укреплении рубля. Первая цель коррекции ближе к уровню в 3000 пунктов. Далее если движение начнет перерастать в более масштабное, рынок может снизиться до 2800, где будет иметь смыл подбирать акции вновь.
Облигационный рынок продолжает стремительно снижаться после экстренного заседания Банка России по ключевой ставке. За эту неделю индекс гособлигаций снизился ещё на 0,71%.
Банк России во вторник резко поднял ключевую ставку сразу с 8,5% - до 12%. При этом ранее регулятор заявлял об отсутствии рисков для финансовой стабильности из-за падающего рубля.
В результате, после неожиданного внепланового заседания ЦБ, снижение облигационного рынка ускорилось. Доходности по корпоратам достигли 11%. При этом есть вероятность, что регулятор в сентябре снова поднимет ключевую ставку.
Минфин России в связи с возросшей волатильностью на финансовых рынках сообщил о непроведении 16 августа 2023 г. аукционов по размещению ОФЗ в целях содействия стабилизации рыночной ситуации
Другие события на облигационном рынке.
Валютная пара USD/RUB с начала недели -4,8% до 94,7 руб.
Банк России повысил ставку до 12%. Основная причина повышения — рост цен и инфляционных ожиданий из-за девальвации рубля. Также были обсуждения по вопросу увеличения обязательной конвертации валютной выручки экспортерами.
Принятые меры позволили остановить падение рубля. Эффект от повышения КС ЦБ начнет проявляться только через 2-3 месяца, что должно замедлить кредитование – спрос на импорт – спрос на валюту – и стабилизировать курс.
НЕФТЬ
марки Brent
с начала недели -3,5% до $83,5 за баррель. В Китае рост экономики все хуже, пришлось опять понижать ставку.
Индекс S&P 500 за неделю -1,34% до 4404,32 пунктов.
Полная версия обзора доступна по ссылке
Индекс МосБиржи за эту неделю +2,04% (с начала года +46,49%).
Российский рынок акций остаётся сильным на фоне одновременного роста цен на нефть и девальвации рубля. Участники рынка продолжают игнорировать весь негатив.
При текущем курсе доллара, индекс МосБиржи будет пробовать пробивать уровень сопротивления 3200 пунктов. В основном за счёт акций экспортёров и нефтегазовых компаний.
Облигационный рынок продолжает показывать отрицательную динамику на фоне девальвации российского рубля. За прошлую неделю индекс гособлигаций снизился на 0,76%.
При этом отметим, что ставки по ОФЗ продолжают расти быстрее доходностей корпоративных бондов.
Другие события на облигационном рынке.
Валютная пара USD/RUB за неделю +3,91% до 99,43 руб.
Российский рубль на прошлой неделе добрался почти до 100 руб. за доллар. После чего, Банк России вышел с интервенциями, чтобы сдержать продолжающуюся девальвацию рубля.
ЦБ заявил, что с 10 августа и до конца года не будет осуществлять покупку иностранной валюты на внутреннем рынке в рамках зеркалирования регулярных операций Минфина, связанных с реализацией бюджетного правила.
При этом ЦБ продолжит проводить на внутреннем рынке операции по продаже иностранной валюты, связанные с использованием средств ФНБ для их размещения в разрешенные финансовые активы.
НЕФТЬ марки Brent на этой неделе уже достигла $87 за баррель. Ценам на нефть продолжает оказывать поддержку сокращение добычи Россией и Саудовской Аравией, а также положительный новостной фон.
Международное энергетическое агентство (МЭА) в ежемесячном отчете по рынку нефти опубликовало оценку мирового спроса на нефть. В 2023 г. спрос достиг 102,2 млн б/д — это новый исторический максимум, при этом предложение ОПЕК+ отстает от плана на 3,7 млн б./д. Дефицит нефти в III кв. 2023 г. ожидается на уровне 2,2 млн б/д, в IV кв. 2023 г. – на уровне 1,2 млн б/д. Это в свою очередь может привести к дальнейшему росту цен на нефть.
Подробнее о перспективах курса рубля и нефтяных котировках.
Индекс S&P 500 за неделю -0,31% до 4464,06 пунктов.
Вышли данные по инфляции в США за июль 2023 г. Потребительские цены в США в июле выросли на 3,2% относительно того же месяца прошлого года. При этом, базовый индекс потребительских цен снизился до 4,7% год к году.
Полная версия обзора доступна по ссылке
Индекс МосБиржи за эту неделю +0,23% (с начала года +43,88%).
Российский рынок акций подошёл к своим локальным максимумам на фоне одновременного роста цен на нефть и девальвации рубля.
Многие акции по-прежнему выглядят сильно, тем не менее, потенциал роста ограничен. Рынок продолжает консолидироваться около 3100-3200 пунктов. Вероятность коррекции вновь нарастает, даже несмотря на курс доллара по 97 руб. и цены на нефть по $87 за баррель.
По данным за июль 2023 г. физлица направили на покупку акций всего 3 млрд руб. Чем выше рынок, тем меньше будет желающих покупать акции на фоне потенциального роста ставки. У ЦБ РФ теперь нет выбора, кроме как в сентябре поднять ставку еще на 100 б.п. – до 9,5%.
Поэтому сохраняем мнение: «Считаем целесообразным переходить в защитную стратегию, наращивать долю кэша. Ждём коррекцию рынка на горизонте 1-3 месяцев».
Облигационный рынок продолжает показывать отрицательную динамику. За эту неделю индекс гособлигаций снизился на 0,41%. Участники продолжают закладывать дальнейшее повышение процентных ставок на фоне девальвации рубля.
Минфин РФ разместил ОФЗ-ПК 29024 на 94,3 млрд руб. при спросе 233,9 млрд руб. Средневзвешенная цена составила 95,9772% номинала, цена отсечения была на уровне 95,9610% номинала.
При этом, в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен аукцион по размещению ОФЗ-ПД 26243 признан несостоявшимся.
Другие события на облигационном рынке.
Валютная пара USD/RUB за неделю +1,58% до 97,2 руб.
Российский рубль на этой недели добрался до 98 руб. за доллар. После чего, Банк России вышел с интервенциями, чтобы сдержать продолжающуюся девальвацию рубля.
НЕФТЬ марки Brent на этой неделе уже достигла $87 за баррель. Ценам на нефть продолжает оказывать поддержку сокращение добычи Россией и Саудовской Аравией.
Кроме России, Саудовская Аравия продлила добровольное сокращение добычи нефти на 1 млн барр/с до конца сентября 2023 г.
Подробнее о перспективах курса рубля и нефтяных котировках.
Индекс S&P 500 за неделю -0,23% до 4467,7 пунктов.
Вслед за Fitch, Moody’s понизил кредитный рейтинг для целого ряда американских банков. Это в свою очередь привело к снижению американского рынка.
Полная версия обзора доступна по ссылке
Индекс МосБиржи за эту неделю +3,25% (с начала года +44,21%).
Российский рынок акций подошёл к своим локальным максимумам на фоне одновременного роста цен на нефть и девальвации рубля.
В пятницу индекс МосБиржи почти дошёл до нашей цели - 3200 пунктов, где участники рынка начали распродавать акции без каких-либо новостей. Как мы и писали ранее: «Ускорение рынка и вертикальный рост в акциях сигнализирует о последней стадии роста».
Основной вклад в рост индекса внесли тяжеловесы рынка и наши фавориты: Сбер, Лукойл, НОВАТЭК, Сургутнефтегаз. Это почти 40% индекса МосБиржи. Считаем, что эти же акции можно будет откупать после коррекции.
Считаем целесообразным переходить в защитную стратегию, наращивать долю кэша. Ждём коррекцию рынка на горизонте 1-3 месяцев.
Облигационный рынок вновь показывает отрицательную динамику. За неделю индекс гособлигаций снизился на 0,30%. Участники продолжают закладывать дальнейшее повышение процентных ставок на фоне девальвации рубля.
Другие события на облигационном рынке.
Валютная пара USD/RUB за неделю +4,34% до 95,68 руб.
Рубль продолжает ослабевать, несмотря на выросшие цены на нефть.
НЕФТЬ марки Brent на этой неделе уже достигла $86 за баррель.
Подробнее о перспективах курса рубля и нефтяных котировках.
Индекс S&P 500 за прошлую неделю -2,27% до 4478,402 пунктов.
Полная версия обзора доступна по ссылке
Индекс МосБиржи за эту неделю +3,25% (с начала года +44,21%).
На российском рынке продолжается ралли на фоне одновременного роста цен на нефть и девальвации рубля. Акции растут широким фронтом, игнорируя любой негатив.
Основной вклад в рост индекса внесли тяжеловесы рынка и наши фавориты: Сбер, Лукойл, НОВАТЭК, Сургутнефтегаз. Это почти 40% индекса МосБиржи.
Сохраняем мнение по рынку, ждём роста индекса МосБиржи до 3200 пунктов. При этом, считаем целесообразным постепенно переходить в защитную стратегию, по мере роста рынка наращивать долю кэша. Ускорение рынка и вертикальный рост в акциях сигнализирует о последней стадии роста.
Облигационный рынок показывает отрицательную динамику. За эту неделю индекс гособлигаций вновь перешёл к снижению, минус 0,12%.
Правительство продолжает привлекать деньги за счёт выпуска облигаций. Минфин РФ в среду привлек по итогам 3-х безлимитных аукционов ОФЗ 57,4 млрд руб. при суммарном спросе на них в объеме чуть более 78,7 млрд руб. В начале были размещены ОФЗ с постоянным купонным доходом серии ПД-26241 погашением 17 ноября 2032 г. на 17,7 млрд руб. под 11,04% годовых.
Затем Минфин разместил также классические облигации серии ПД-26238 погашением 15 мая 2041 г. на 5,8 млрд руб. под средневзвешенную доходность 11,21%, а спрос был на уровне 11,4 млрд руб.
В конце аукционного дня ведомство разместило бумаги с индексируемым номиналом серии ИН-52005 погашением 11 мая 2033 г. на 33,8 млрд руб. под 3,09% при спросе 42,6 млрд руб.
Другие события на облигационном рынке.
Валютная пара USD/RUB за эту неделю +2,67% до 94,16.
Рубль продолжает ослабевать, несмотря на выросшие цены на нефть.
НЕФТЬ марки Brent на этой неделе уже достигла $85 за баррель. Goldman сообщил, что мировой рынок нефти перешел в июле к дефициту от профицита. А США даже отложили закупку нефти в стратегический резерв из-за роста цен в последние недели.
Подробнее о перспективах курса рубля и нефтяных котировках.
Индекс S&P 500 с начала недели -1,5% до 4513,4 пунктов.
По рынку США выходили данные ADP Nonfarm Employment (июль) = 324 тыс. (ожид. 189 тыс. /ранее 497 тыс). Данные вышли прилично сильнее ожиданий рынка, что в пользу продолжения жесткой денежно-кредитной политике ФРС.
Рейтинговое агентство Fitch понизило долгосрочный рейтинг США на одну ступень с «ААА» до «АА+» с негативным прогнозом. Последний раз понижение рейтинга США было в августе 2011 г. агентством S&P. Ключевые тезисы из заявления Fitch:
- ожидается ухудшение финансового положения США в перспективе следующих трех лет;
- наблюдается устойчивое ухудшение стандартов управления налогово-бюджетным и долговым вопросами;
- растущий дефицит госбюджета;
-рост госдолга до 113% к ВВП по сравнению с 100% в 2019 г.;).
Рынок США отреагировал на понижение рейтинга негативно. Агентство Fitch ухудшило настроение рынка. Мы уже долгое время говорили о дисбалансе и чрезмерном оптимизме на рынке акций США.
Полная версия обзора доступна по ссылке
Индекс МосБиржи за прошлую неделю +3% (с начала года +39,7%). Свершилось, рынок закрыл неделю выше 3000 пунктов по индексу Мосбиржи. Растущий тренд пока не остановить, поступательно рынок забирается все выше и выше. За последний месяц из голубых фишек от рынка отстали только Газпром и Сбер. Если они придут в движение, стоит ждать попытку уйти на 3200 пунктов по индексу.
С таким курсом рубля и нефтью в моменте ждать начала коррекции сложно. Но среднесрочно ждем коррекцию в течение августа-сентября. Считаем целесообразным постепенно переходить в защитную стратегию по мере роста рынка (наращивать долю кеша в портфеле в рамках вашего риск-профиля).
⬆️ Лидеры недеи: GLTR +19,8%, OZON 14,6%, X5 +9,4%, ВТБ 8,9% (сильный отчет за 6м), VK +7,1%.
⬇️ Аутсайдеры: Транснефть ап -1,8%, МТС -1,8%, Polymetal -1,2%, AGRO-гдр -1,1%, ИнтерРАО -0,5%.
Облигационный рынок показывает положительную динамику. За прошлую неделю индекс гособлигаций отскочил, после 6-ти недель снижения. Рост составил +0,24%.
Другие события на облигационном рынке.
Валютная пара USD/RUB за прошлую неделю +0,9% до 91,70.
В конце прошлой недели прошел очередной налоговый период (28 июля) и рубль сразу сорвался с отметок в 90 в сторону 92. Возможно, рынок отыгрывает новости о снижении экспорта нефти из РФ на август.
НЕФТЬ марки Brent за прошлую неделю +4,6% до $84,4 за баррель.
Более сильные данные по ВВП США поддержали нефть на прошедшей неделе. Других значимых событий не было.
Индекс S&P 500 за прошлую неделю +2,7% до 4582 пунктов.
Полная версия обзора доступна по ссылке
Получить демо-доступ Получить демо-доступЗакажите тестовый торговый терминал QUIK, выставляйте заявки, стройте графики!
Пройти тест инвестора Пройти тест инвестораУзнайте, какая стратегия подходит вам, получите рекомендации по инвестированию!
Вопросы и ответы Вопросы и ответыПосмотрите ответы на часто задаваемые вопросы об услугах, сервисах и технологиях
Скачать дистрибутивы Скачать дистрибутивыДля установки программ QUIK, webQUIK и других. Инструкции по настройке.
Санкт-Петербург: +7 (812) 611 00 00
Москва: +7 (495) 401 52 13
191119, ул. Марата, 69-71, БЦ «Ренессанс Плаза», блок Б, 7 этаж
Телефон: +7 (812) 611 0000
Режим работы: с 09:00 до 19:00 по рабочим дням
Из любой точки России звонок бесплатный
8 800 101-00-55
107078, ул. Маши Порываевой, д. 34, ДЦ «Домников» Блок 1, 12 этаж
Телефон: +7 (495) 401 52 13
Режим работы: с 09:00 до 19:00 по рабочим дням. Для посещения офиса необходима предварительная запись по эл.почте order@brokerkf.ru