8 800 101 00 55
Новости
Вакансии
 





Ваш город?



                Офисы
        

    
EN
МЕНЮ
официальный партнер

Актуальная аналитика

Команда аналитиков КИТ Финанс Брокер предлагает актуальный и профессиональный взгляд на текущую ситуацию на российском и международном рынках.

Обзоры ценных бумаг

Торговые идеи


Фундаментальные знания и опыт позволяют нашим экспертам проводить глубокий и комплексный анализ любых эмитентов и отраслей экономики, а также прогнозировать наиболее вероятные сценарии развития событий в будущем.

Еженедельный дайджест - самые важные и интересные события предстоящей финансовой недели.

Торгуйте и зарабатывайте вместе с нами!

Недельный обзор

Это взгляд аналитиков КИТ Финанс Брокер на важнейшие события, оказавшие влияние на мировые финансовые рынки, а также актуальные торговые рекомендации и прогнозы на предстоящую неделю.

Обзор рынка

Подписаться

Обзор рынка от 08.06.2023

8 июня 2023

Индекс МосБиржи с начала недели -0,4% (с начала года +25,1%).

Мы предполагали, что возможна небольшая пауза в росте рынка, на фоне ожидания зачисления дивидендов от Лукойла (20-25-е июня). Фактически так и происходит, рынок показывает околонулевую динамику.

Но в начале недели на первый план вышли риски, связанные с СВО. В моменте падение составляло >3% по индексу. И все же его быстро выкупили. Поэтому сохраняем наш прогноз без изменений, ждем умеренный рост в ближайшие пару недель.

К новостям эмитентов


На текущей неделе стоит обратить внимание на следующие события

Заседание совета директоров Банка России по ключевой ставке;
Финансовые результаты Сбера за 5 мес. 2023 г. по РСБУ


Рынок облигаций

В пятницу пройдёт заседание Банка России, где регулятор примет решение по ключевой ставке. Напомним, на прошлой неделе ЦБ заявил об актуальности сигнала о повышении ключевой ставки. Апрельский сигнал Банка России о повышении ключевой ставки оправдывается текущими индикаторами и по-прежнему остаётся актуальным, заявил заместитель председателя Банка России Алексей Заботкин.

Важные события на облигационном рынке.


Валютный и сырьевой рынки

Валютная пара USD/RUB с начала недели +0,6% до 81,98 руб.

По данным Минфина, нефтегазовые доходы (НГД) в мае составили 571 млрд (-36% г/г). С начала года 2 853 млрд рублей (-50% г/г).

Минфин прогнозирует, что в июне недобор НГД составит 44 млрд рублей (в мае недобор был 30,6 млрд). Для компенсации выпадающих НГД Минфин продаёт юани и золото из ФНБ (с начала года Минфин уже получил из ФНБ 439 млрд рублей). Поэтому ежедневные продажи валюты по бюджетному правилу с 7 июня увеличатся с 2 млрд до 3,6 млрд руб.

НЕФТЬ марки Brent с начала недели +0,6% до 76,8$.

Минэнерго США повысило прогноз цены нефти Brent на 2023 год до 79,54 доллара за баррель.

Минэнерго США ждет роста добычи нефти в мире на 1,5 млн б/с, несмотря на решения ОПЕК+ довольно существенно сократить добычу до конца 2024 года.


Мировые рынки

Индекс S&P 500 с начала недели -0,3% до 4267 пунктов.

Полная версия обзора доступна по ссылке

Обзор рынка от 05.06.2023

5 июня 2023

Индекс МосБиржи за прошлую неделю +1,4% (с начала года +26,3%). Рынок постепенно двигается в сторону 2800 пунктов. Сохраняем наш прогноз без изменений, ждем умеренный рост в ближайшие пару недель. Возможно будет небольшая пауза в ожидании дивидендов от Лукойла (должны прийти в 20-25 числах). Далее возможно ускорение роста в сторону 2900-3000.

⬆️ Лидеры недели: Globaltrans +9,7%, VK-гдр +8,9%, НЛМК +7,4%, Татнфт 3ао +6,8%, Татнфт 3ап +6,3%.

⬇️ Аутсайдеры недели: ИнтерРАОао -6,7% (див. гэп), ВТБ ао -3,1% (доп. эмиссия), МКБ -2,4%, АЛРОСА -1,6% (див. не будет), Сбербанк  -1,3%.

К новостям эмитентов


На текущей неделе стоит обратить внимание на следующие события

Заседание совета директоров Банка России по ключевой ставке;
Финансовые результаты Сбера за 5 мес. 2023 г. по РСБУ

Рынок облигаций

Рынок рублевых облигаций показывает положительную динамику. Индекс полной доходности гособлигаций прибавил +0,02%, индекс корпоблигаций +0,14%.

Объем торгов облигациями в мае вырос в 3,5 раза и и составил 1 386,7 млрд руб. В мае на фондовом рынке Московской биржи размещено 62 облигационных займа на общую сумму 1 878,6 млрд руб., включая объем размещения однодневных облигаций на 1 180,3 млрд руб.

В пятницу пройдёт заседание Банка России, где регулятор примет решение по ключевой ставке. Напомним, на прошлой неделе ЦБ заявил об актуальности сигнала о повышении ключевой ставки. Апрельский сигнал Банка России о повышении ключевой ставки оправдывается текущими индикаторами и по-прежнему остаётся актуальным, заявил заместитель председателя Банка России Алексей Заботкин.

Важные события на облигационном рынке.


Валютный и сырьевой рынки

Валютная пара USD/RUB за прошлую неделю +1,8% до 81,5 руб. 

Решение ОПЕК+ должно поддержать цены на нефть на комфортном уровне для бюджета страны. И все же прогноз по курсу рубля оставляем в диапазоне 80-85.

НЕФТЬ марки Brent за прошлую неделю -1,2% до 76,2$.

Страны ОПЕК+ договорились о снижении добычи нефти с 2024 года до уровня 40,46 млн б/с. Таким образом, общее сокращение до конца 2024 составит 3,66 млн б/с по отношению к уровням октября 2022


Мировые рынки

Индекс S&P 500 с начала недели +1,8% до 4282 пунктов.

Потолок госдолга больше не проблема для рынков. Байден подписал закон о повышении потолка госдолга. Действие потолка отменяется до 1 января 2025 г.

Полная версия обзора доступна по ссылке

Обзор рынка от 01.06.2023

1 июня 2023

Индекс МосБиржи с начала недели +1,4% (с начала года +26,2%).

Рынок уверенно двигался в сторону 2800 пунктов, оставалось буквально 2%. Но события с дронами остудили пыл, вторник прошел в режиме распродаж. А среда - в режиме успокоения и стабилизации рынка.

Сохраняем наш прогноз без изменений, ждем умеренный рост в ближайшие пару недель. Рынок продолжает впитывать дивидендные деньги от Сбера. На подходе дополнительная ликвидность от Лукойла (сегодня последний день покупки для попадания в реестр на выплату дивидендов). Также ряд крупных компаний объявили о предстоящих выплатах (МТС, Роснефть, ФосАгро).

К новостям эмитентов


Рынок облигаций

Рынок рублевых облигаций показывает положительную динамику. Индекс полной доходности гособлигаций прибавил +0,04%, индекс корпоблигаций +0,14%.

ЦБ заявил об актуальности сигнала о повышении ключевой ставки. Апрельский сигнал Банка России о повышении ключевой ставки оправдывается текущими индикаторами и по-прежнему остаётся актуальным, заявил заместитель председателя Банка России Алексей Заботкин.

Важные события на облигационном рынке.


Валютный и сырьевой рынки

Валютная пара USD/RUB с начала недели +1,3% до 81,10 руб.

с 1 июня в России устанавливается месячный лимит в $1 млрд на покупку резидентами валюты внутри страны для проведения сделок с уходящими иностранными компаниями.

Поднимаем нижнюю границу ценового диапазона на 5 рублей, с учетом все больше возрастающих рисков по недополучению бюджетом запланированных доходов с газа и нефти. До конца года ждем консолидацию в диапазоне 80-85 руб. Если не будет новых шоков для рынка или существенного падения цен на нефть. 

НЕФТЬ марки Brent с начала недели -5,2% до 73,15$.

Нефть существенно снижалась в начале недели на ожиданиях по голосованию по повышению потолка госдолга. Если голосование провалится, то возможно более существенное падение рынка нефти.

На выходных пройдет министерская встреча стран участников ОПЕК+. Посмотрим, какие решения они примут в текущей ситуации.


Мировые рынки

Индекс S&P 500 с начала недели -0,6% до 4180 пунктов.

Потолок госдолга будет повышен на 2 года примерно на $4 трлн. Законопроект о повышении потолка госдолга США прошел Палату Представителей и направляется на голосование в Сенат. Ждем информации по голосованию в Сенате США.

Полная версия обзора доступна по ссылке

Обзор рынка от 29.05.2023

29 мая 2023

Индекс МосБиржи за неделю +2,1% (с начала года +24,5%).

В четверг на брокерские счета начали поступать дивиденды Сбербанка, а уже в пятницу рынок пробовал штурмовать последний локальный максимум по индексу Мосбиржи. По итогам недели индекс все же смог закрепиться выше и закрылся на 2682 пунктах.

Сбербанк и Лукойл (порядка 35% веса в индексе на двоих) толкают рынок вверх. Шансы на продолжение роста в сторону 2800 пунктов высокие,
Сохраняем наш прогноз без изменений, ждем умеренный рост рынка в ближайшие пару недель.

⬆️ Лидеры недели: TCS-гдр +8,8% (сильный отчет за 1кв.23), Транснф ап +8,4%, Сбербанк +7,4% и Сбербанк-п +6,5% (реинвестирование дивидендов), Татнфт 3ао  +4,8%.

⬇️ Аутсайдеры недели: Магнит -9,9% (понижение до 3 уровня + слабый РСБУ за 1кв.23), ГАЗПРОМ -5,8% (дивиденды 0 руб.), ЭН+ГРУП -3,6%, Polymetal -3%, МКБ -2,5%.

К новостям эмитентов


Рынок облигаций

Рынок рублевых облигаций показывает положительную динамику. Индекс полной доходности гособлигаций прибавил +0,17%, индекс корпоблигаций +0,22%

Важные события на облигационном рынке.


Валютный и сырьевой рынки

Валютная пара USD/RUB за прошлую неделю +0,1% до 80,1 руб.

В Европе уже начинают прогнозировать отрицательные цены на газ этим летом из-за перенасыщения рынка. В российский бюджет была заложена гораздо более высокая цена на газ, и в результате он может недосчитаться в 2023 году $3–4 млрд поступлений от экспортной пошлины — Ъ 

НЕФТЬ марки Brent за прошлую неделю +1,8% до $77,2.

Мировые рынки

Индекс S&P 500 за прошлую неделю +0,3% до 4205 пунктов.

В СМИ сообщают о достижении предварительной договоренности в повышении потолка госдолга. Потолок госдолга будет повышен на 2 года примерно на $4 трлн

Полная версия обзора доступна по ссылке

Обзор рынка от 25.05.2023

25 мая 2023

Индекс МосБиржи с начала недели +1,1% (с начала года +23,3%). Рынок пробует пробивать локальные максимумы возле 2650-2660 пунктов. Начинает реализовываться сценарий роста рынка по мере поступления дивидендов на брокерские счета.

На прошлой неделе в рынок пришли дивиденды Новатэка. На текущей (сегодня-завтра) уже поступят дивиденды Сбера (порядка 60-70 млрд рублей только физлицам резидентам). Даже несмотря на негатив от решения СД Газпрома, у рынка будет достаточно новых денег для роста в отсутствии значимого негатива. Ждем пробой 2660 и попытку роста на 2800 по индексу Мосбиржи.

К новостям эмитентов


Основные события текущей недели

  • Заседание Национального банка Китая;
  • Данные по ВВВП в США;
  • Заседания совета директоров по дивидендам Газпрома, Газпром нефти, ОГК-2

Рынок облигаций

Рынок рублевых облигаций показывает околонулевую динамику. Индекс полной доходности гособлигаций прибавил +0,11%, индекс корпоблигаций +0,06%.

Важные события на облигационном рынке.


Валютный и сырьевой рынки

Валютная пара USD/RUB с начала недели +0,2% до 80,2 руб.

НЕФТЬ марки Brent с начала недели +3,0 % до $78,2.

Мировые рынки

Индекс S&P500 с начала недели -1,8% до 4115 пунктов.

Президент США Джо Байден и спикер Палаты представителей Конгресса Кевин Маккарти не пришли к соглашению по потолку госдолга на переговорах. Однако оба они сочли диалог продуктивным.

Глава Минфина США подтвердила, что страна может столкнуться с дефолтом 1 июня, если не удастся добиться повышения потолка госдолга.


Полная версия обзора доступна по ссылке

Обзор рынка от 22.05.2023

22 мая 2023

Индекс МосБиржи за прошлую неделю +2,4% (с начала года +21,9%). Рынок пробует пробивать локальные максимумы возле 2650-2660 пунктов. Начинаем склоняться к тому, что рынок пойдет выше, по мере прихода на брокерские счета дивидендов.

По Новатэку дивиденд уже дошел до участвовавших в дивотсечке. В течение ближайших 1,5 недель должны дойти дивиденды от Сбербанка. Далее из крупных - Лукойл и еще ряд компаний. Также даже незначительные, в плане дивдоходности, выплаты от Газпрома способны придать рынку позитив (заседание СД Газпрома 23.05).

⬆️ Лидеры недели: Ростел -ао +12,2%, TCS-гдр +11,8%, МТС +11,2%, Yandex +11%, VK +10,7%.

⬇️ Аутсайдеры недели: Polymetal -12,4%, Сургнфгз-п  -10,6%, Полюс -4,7%, РУСАЛ -0,9%, Новатэк -0,5%.

К новостям эмитентов


Основные события текущей недели

  • Заседание Национального банка Китая;
  • Данные по ВВВП в США;
  • Заседания совета директоров по дивидендам Газпрома, Газпром нефти, ОГК-2


Рынок облигаций

Рынок рублевых облигаций показывает положительную динамику. Индекс полной доходности гособлигаций прибавил +0,21%, индекс корпоблигаций +0,24%.

Важные события на облигационном рынке.


Валютный и сырьевой рынки

Валютная пара USD/RUB за прошлую неделю +2,7% до 80 руб.

Силуанов: «Доходы, не связанные с нефтегазовыми, растут в плановом порядке. Мы ожидаем, что может быть даже небольшой плюс по ненефтегазовым доходам по итогам года. Но проблемы — с нефтегазовыми доходами. Пока мы видим, что они с учетом конъюнктуры, с учетом дисконтов отстают от плана»

До конца года ждем консолидацию в диапазоне ₽75-85. При этом есть хорошие шансы, что к концу 3кв. 2023 доллар снизится до 78-80 руб., а к концу 4кв. ослабнет до 75-78 руб. Данный прогноз считаем базовым на остаток года.

НЕФТЬ марки Brent за прошлую неделю +2,25 % до $75,8.

Мировые рынки

Индекс S&P500 за прошлую неделю +1,65% до 4192 пунктов.
Президент США успокаивает рынки заявлениями по поводу потолка госдолга страны. Говорит, что партии договорятся и дефолта не будет. Но к текущим выходным согласия достигнуть не получилось.


Полная версия обзора доступна по ссылке

Обзор рынка от 18.05.2023

18 мая 2023

Индекс МосБиржи с начала недели +2,7% (с начала года +22,3%). 

Рынок пробует пробивать локальные максимумы возле 2650- 2660 пунктов. Начинаем склоняться к тому, что рынок пойдет в ближайшее время по первому из озвученных далее сценариев. 

  1. либо рынок уже закладывает приход будущих дивидендов (основные суммы от Сбера и Лукойла) и начал отыгрывать событие заранее
  2. либо уйдет в консолидацию на текущих отметках 2500-2650 пунктов и будет ждать физического прихода дивидендных денег на брокерские счета. Также рынок может ждать решения других крупных компаний (Газпром, Роснефть) по вопросу дивидендов.

К новостям эмитентов


Основные события текущей недели

Инфляция и данные по ВВП в Еврозоне;
Финансовые результаты Сбера и МТС;
Заседания совета директоров Башнефти, Фосагро и Группы Сегежа.

Рынок облигаций

Рынок рублевых облигаций показывает положительную динамику. Индекс полной доходности гособлигаций прибавил +0,19%, индекс корпоблигаций +0,70%

Вчера Минфин РФ разместил несколько выпусков: ОФЗ-ПД выпуска 26241, ОФЗ-ПД выпуска 26238 и ОФЗ-ИН выпуска 52005. Спрос по-прежнему превышает предложение.

Важные события на облигационном рынке.


Валютный и сырьевой рынки

Валютная пара USD/RUB с начала недели +3,3% до 80,50 руб.

НЕФТЬ марки Brent с начала недели +3,3% до $76,6.

МЭА повысило свой прогноз мирового спроса на нефть в этом году на 200 тыс. б/с, до +2.2 млн б/с или общего спроса в 102 млн.

Мировые рынки

Индекс S&P500 с начала недели+0,9% до 4160 пунктов

Президент США успокаивает рынки заявлениями по поводу потолка госдолга страны. Говорит, что партии договорятся, и дефолта не будет. Рынок акций вчера воспринял позитивно эти заявления


Полная версия обзора доступна по ссылке

Обзор рынка от 15.05.2023

15 мая 2023

Индекс МосБиржи за прошлую неделю +1,06% (с начала года +19,1%). После небольшой майской коррекции, в том числе за счет дивидендной отсечки Сбера, рынок дошел до 2500 пунктов. Формально, минимальные цели коррекции выполнены, и рынок может двинуться выше.

⬆️ Лидеры недели: ЛУКОЙЛ +6,8%, Polymetal +5,6%, ИнтерРАО  +5,1%, Globaltrans +5%, Татнефть-п +5%.

⬇️ Аутсайдеры недели: Сбербанк-ап -4,7% и Сбербанк-ао  -3,9% (див. гэп), МКБ  -3,2%, Ростел-ао +0,3%, Мосбиржа +0,3%.

К новостям эмитентов


Основные события текущей недели

Инфляция и данные по ВВП в еврозоне;
Финансовые результаты Сбера и МТС;
Заседания совета директоров Башнефти, Фосагро и Группы Сегежи.

Рынок облигаций

Рынок рублевых облигаций показывает положительную динамику. Индекс полной доходности гособлигаций прибавил +0,08%, индекс корпоблигаций +0,16%.

Банк России может рассмотреть на ближайших заседаниях совета директоров вопрос о повышении ключевой ставки, если увидит признаки усиления ценового давления, угрожающие достижению цели по инфляции в 4%, отметила глава регулятора Эльвира Набиуллина.

По словам Набиуллиной, обновленный прогноз средней ключевой ставки составляет 7,3-8,2% на 2023 г. и 6,5-7,5% на 2024 г.

Важные события на облигационном рынке.


Валютный и сырьевой рынки

Валютная пара USD/RUB за прошедшую неделю +0,33% до 76,20 руб.

НЕФТЬ марки Brent за прошедшую неделю -1,5% до $74,2.

Новостей не было. Но ситуация с потолком по госдолгу в США остается напряженной и может вызвать сильные движения не только в нефти.

Мировые рынки

Индекс S&P500 за прошедшую -0,3% до 4124 пунктов.


Полная версия обзора доступна по ссылке

Обзор рынка от 11.05.2023

11 мая 2023

Индекс МосБиржи с начала недели теряет 0,4% (с начала года +18,3%). Рынок четко скорректировался к нашей цели в 2500 пунктов и ушел чуть ниже на дивотсечке Сбера.

Но первый торговый день после праздника принес свои сюрпризы. Максимальный позитив (рост рынка с минимума дня +2,6%) на фоне отсутствия новых негативов. 

Далее видим два сценария:
- либо рынок уже закладывает приход будущих дивидендов (в основном, крупные суммы от Сбера и Лукойла) и начал отыгрывать это событие заранее;
- либо уйдет в консолидацию 2500-2650 пунктов и будет ждать физического прихода денег на брокерские счета и решения других крупных компаний по вопросу дивидендов (Газпром, Роснефть).

К новостям эмитентов


Основные события текущей недели

Инфляция в США, Китае и России;
Ежемесячный отчет ОПЕК.

Рынок облигаций

Рынок рублевых облигаций показывает околонулевую динамику. Индекс полной доходности гособлигаций прибавил +0,09%, индекс корпоблигаций +0,04%.

Важные события на облигационном рынке.


Валютный и сырьевой рынки

Валютная пара USD/RUB с начала недели -1,7% до 76,06 руб.

Дефицит федерального бюджета за январь - апрель составил 3,4 трлн рублей или 117% от запланированного на 2023.
- за апрель дефицит составил 1,024 трлн рублей;
- доходы упали на 26,7% г/г;
- расходы выросли на 4,0% г/г.

Уже очевидно, что расходы будут куда больше заложенного в бюджет. Поэтому, вместо 3 трлн, плавно движемся в сторону 5 – 8 трлн рублей дефицита. Если конечно доходы получится прижать к запланированным 26 трлн за счет добровольных взносов, налогов, поддержки цен на нефть.

НЕФТЬ марки Brent с начала недели +2,2% до $77.

Новостей не было. Но ситуация с потолком по госдолгу в США остается напряженной и может вызвать сильные движения не только в нефти.

Мировые рынки

Индекс S&P500 с начала недели 0% до 4138 пунктов.

США - ПОТРЕБИНФЛЯЦИЯ CPI (АПРЕЛЬ)
м/м = +0.4% (ожидали +0.4% / пред +0.1%);
г/г =  +4.9% (ожидали +5% / пред +5%);

базовый CPI = +5.5% г/г (ожидали +5.5% / пред +5.6%).

Данные по инфляции полностью в рамках ожиданий, сюрприза нет. Базовая составляющая не замедляется, пока заякорилась на уровне 5,5%.

Полная версия обзора доступна по ссылке

Обзор рынка от 04.05.2023

4 мая 2023

Индекс МосБиржи с начала недели теряет -3,9% (с начала года +17,6%). После продолжительного периода безоткатного роста, рынок все же ушел в коррекцию и вернулся под 2600 пунктов. Снижение происходит довольно стремительно, и к нему присоединились бывшие лидеры (Сбер, металлурги).

Среди причин снижения стоит выделить:
- падающую нефть и риски дефолта США;

- очередные проблемы банковского сектора в США;

- укрепляющийся рубль;

- повышение ставки обеспечения по акциям Сбера перед дивидендной отсечкой;

- усиление негативного новостного фона вокруг СВО.

Ждем снижения рынка ниже 2500 пунктов по индексу Мосбиржи. 

К новостям эмитентов


Основные события текущей недели

Заседание ФРС и ЕЦБ;
Данные по рынку труда в США.

Рынок облигаций

Рынок рублевых облигаций показывает положительную динамику на фоне распродаж российских акций. Индекс полной доходности гособлигаций прибавил +0,23%, индекс корпоблигаций +0,16%.

По итогам апреля, объем внутренних корпоративных облигаций России составил 21 262,38 млрд руб., увеличившись по сравнению с мартом на 2,47%, год к году – на 26,03%. В апреле на рынок вышло 44 эмитента, было размещено 116 новых выпусков.

Объем рынка государственных облигаций по итогам апреля составил 18 912,02 млрд руб. В апреле Минфин РФ провел 8 аукционов по размещению ОФЗ. Уже в мае Минфин РФ провёл 2 аукциона, на которых разместил облигации федерального займа на общую сумму 98,79 млрд руб.

Важные события на облигационном рынке.


Валютный и сырьевой рынки

Валютная пара USD/RUB с начала недели -1,3% до 79,2 руб.

Средняя цена на нефть марки Urals в апреле 2023 года сложилась в размере $58,63 за баррель. Это хороший рост с мартовских $48. Дисконт также снижается и был порядка $25 за баррель.

ЦБ РФ проявил жесткость на прошедшем заседании. Еще в пятницу рубль сразу отреагировал укреплением на стойкость ЦБ перед попыткой давления со стороны Минфина.

До конца года ждем консолидацию в диапазоне ₽75-85. При этом есть хорошие шансы, что к концу 3 кв. 2023 доллар снизится до 78-80 руб., а к концу 4 кв. ослабнет до 75-78 руб. Данный прогноз считаем базовым на остаток года. Возможно скорректируем его, после предстоящего заседания ЦБ РФ.

НЕФТЬ марки Brent с начала недели -9,8% до $72,4.


Мировые рынки

Индекс S&P500 с начала недели -1,8% до 4056 пунктов.

FOMC - СТАВКА ФРС = 5.25%  (ОЖИД 5.25% / ПРЕД 5%). Ставка повышена в рамках ожидания рынка. ФРС убрала сигнал о необходимости дальнейшего повышения ставки.

Полная версия обзора доступна по ссылке