• Сильнее всех выросли акции НОВАТЭКа, котировки компании прибавили почти 7%, тем самым обновив исторические максимумы.
• Акции НОВАТЭКа двигаются вслед за ценами на газ. С апреля 2021 г. цены на натуральный газ выросли почти на 50%. Сильная положительная динамика цен на газ обусловлена аномальной жарой в Европе и России, а также ограниченным предложением на рынке. Ограничения появились в результате отказа Газпрома увеличить поставки газа через Украину и снижения поставок СПГ в Европу из-за перенаправления их в Азию.
• Мы считаем, что рост цен на газ может спровоцировать аналогичный рост цен на СПГ. Также снижение поставок газа по газопроводам может привести к перенаправлению партий СПГ из Азии обратно в Европу. А это положительно скажется на финансовых результатах НОВАТЭКа по итогам 2021 г., рекомендуем держать акции компании.

• Российский фондовый рынок устоял благодаря нефтегазовой отрасли, акции которой показали положительную динамику вслед за ценами на нефть и газ.
  
• Мы считаем, что нефтяные котировки могут продолжить восходящие движение в связи с восстановлением спроса на нефть и нефтепродукты на фоне вакцинирования от COVID-19 в развитых странах, а также роста инфляции.
• Увеличение спроса подтверждает рост добычи нефти. По данным источника Reuters, ОПЕК+ обсуждает постепенное наращивание добычи нефти с августа 2021 г. В данный момент страны нефтяного картеля возвращают на рынок 2,1 млн баррелей в сутки с мая по июль в рамках плана постепенного сворачивания рекордных ограничений на добычу нефти, принятых в прошлом году из-за влияния пандемии коронавируса. Следующее заседание ОПЕК+ состоится уже на этой неделе – 1 июля 2021 г.
• Сдерживающим фактором восстановления спроса на нефть остаётся новая волна коронавируса в развитых странах, которая сопровождается новыми штаммами. Об этом мы писали две недели назад.
• Несмотря на это, мы рекомендуем держать акции, таких нефтегазовых компаний, как Татнефть-п, Газпром нефть, Газпром и НОВАТЭК.

• Сильнее всех за неделю снизились акции металлургов, котировки ММК в результате дивидендного гэпа. Одна из причин – это снижение цен на сталь на фоне заявления властей Китая о продаже промышленных металлов для охлаждения цен.
• Лучшую динамику показали акции продуктовых ритейлеров на фоне роста инфляции, в частности акции X5 Retail Group и Магнита выросли почти на 2,5%.
• Дополнительную поддержку X5 оказали новости о продаже сети гипермаркетов «Карусель». Мы рассматриваем данное событие, как положительное, из-за снижения доходов от гипермаркетов. Напомним, что по итогам I кв. 2021 г. продажи «Карусели» упали на 45,3% - до 9,7 млрд руб.
• Кроме этого X5 Retail Group может не только избавиться от затухающего направления, но и вырученные денежные средства от продажи направить на развитие новых направлений. В связи с этим, мы подтверждаем рекомендацию покупать акции X5 и цель 2800 руб.
• Также на прошлой неделе лучше рынка показали себя акции нефтегазовых компаний, которые удержались от снижения на фоне преодоления ценами на нефть в рублях локальных максимумов – 5240 руб.

• Одним из лидеров роста стали акции АЛРОСА, которые выросли более чем на 12% после публикации сильных данных по продажам за май 2021 г. На данном росте, котировки алмазодобытчика дошли до нашего целевого ориентира, после чего, мы приняли решение о закрытии позиции.
• Также на прошлой неделе хорошую динамику показали акции металлургов, которые начали восстанавливаться после коррекции котировок вслед за ценами на сталь.
• Сдерживающим фактором роста может оказаться новая волна коронавируса, которая вызвана высокой активностью передвижения населения в стране на фоне более медленной вакцинации и новых штаммов вируса.
• На этой неделе всё внимание приковано к двум событиям – заседание ФРС и встреча президентов России и США, Владимира Путина и Джозефа Байдена. Данные события пройдут в один день – 16 июня 2021 г.
• Особенно внимание приковано к заседанию Федрезерва, так как на прошлой неделе вышли данные по инфляции США – выше прогноза. В мае рост потребительских цен в США составил 0,6% в месячном выражении, в то время как профучастники рынка прогнозировали рост на 0,4%. В годовом выражении инфляция выросла на 5% против прогноза роста на 4,7%.

• Сильнее из них выросли акции Газпром нефти и Лукойла, рост котировок составил 8-9%. Акции растут после публикации сильнойфинансовой отёчности за I кв. 2021 г. по МСФО и на фоне закрепленияцен на нефть выше $70 за баррель. Газпром нефть дошла до нашей цели в 400 руб., рекомендуем забрать прибыль и закрыть позицию потекущим ценам – 420 руб.
• По аналогичным причинам на прошлой неделе котировки Газпрома выросли на 4,7%, преодолев максимумы 2019 г. в районе 270 руб. Дополнительным позитивом для компании стали новости о скором завершении строительства Северного потока-2, что в свою очередь снимет санкционное давление с акций Газпрома.
• Схожую динамику показали акции НОВАТЭКа, которые выросли более чем на 8% на фоне роста цен на газ. Котировки компании дошли до нашего целевого уровня – 1550 руб., рекомендуем фиксировать прибыль.
• Сильнее всех на фондовом рынке отличились ценные бумаги Лензолото, обыкновенные и привилегированные акции золотодобытчика выросли более чем на 40% на прошлой неделе и на столько же в понедельник на этой неделе. Основная причина – высокие дивиденды!

• Сильнее всех на фондовом рынке отличились акции TCS Holding, которые без каких-либо новостей выросли на 16%, преодолев 5000 руб. за акцию.
• Также без новостей выросли акции MAIL Group, рост котировок за неделю составил почти 10% после падения более чем на 30% на протяжении последних нескольких месяцев, о возможном отскоке мы писали ранее.
• Акции ВТБ выросли более чем на 6% на высказываниях менеджмента банка по поводу дивидендов. Мы рекомендуем покупать акции ВТБ с целью 0,0544 руб. Подробности смотрите в разделе корпоративные новости.
• В продолжение дивидендной темы, хотим отметить череду рекомендаций дивидендов в таких компаниях, как: РусГидро, ФСК ЕЭС, ТГК-1, Мосэнерго, Детский мир, Ростелеком, но выделить хотим дивиденды АФК «Система».

Полная версия обзора доступна по ссылке.

• Цены на нефть вернулись к прежним значениям после позитивных экономических данных в США и еврозоне, сигнализирующих о восстановлении деловой активности.  
• Сильнее всех на российском рынке отличились привилегированные акции Мечела, которые выросли более чем на 30% после публикации финансовой отёчности. Инвесторы начали закладывать рост дивидендов, после ударного квартала.
• В продолжение дивидендной темы, хотим отметить череду рекомендаций дивидендов в таких компаниях, как: Селигдар, ФосАгро, Светофор, ОГК-2, QIWI, но выделить хотим Сургутнефтегаз и Газпром.
• Совет директоров Сургутнефтегаза рекомендовал выплатить дивиденды за 2020 г. в размере 0,7 руб. на обыкновенную акцию и 6,72 руб. на «префы». Текущая дивидендная доходность по обыкновенным составляет 1,95%, по «префам» – 14,48%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 20 июля 2021 г. 

Полная версия обзора доступна по ссылке.

• Сильнее всех снизились акции MAIL Group на фоне коррекции в технологическом секторе по всему миру, падение составило 7,3%. Последние два дня наблюдается отскок цен, возможно разворот в бумаге уже близок.
• В числе лидеров падения находятся акции ВТБ, котировки банка корректируются после вертикального роста на фоне сильных финансовых результатов. В диапазоне 0,045-0,047 руб. рекомендуем начинать накапливать позицию в ожидании высоких дивидендов по итогам 2021 г.
• Следом идут обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка, котировки которых упали на прошлой неделе из-за дивидендного гэпа. Рекомендуем покупать акции Сбера, со среднесрочной целью по обыкновенным акциям – 330 руб., по «префам» – 310 руб.
• Лучше рынка чувствуют себя привилегированные акции Сургутнефтегаза в ожидании высоких дивидендов. 18 мая пройдёт заседание совета директоров Сургутнефтегаза, где будут рекомендованы дивиденды по итогам 2020 г. По нашим расчётам, дивиденд по привилегированным акциям составит 6,72 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 14,93%.
• На этой неделе состоится большое количество корпоративных событий, ждём сильные финансовые результаты за I кв. 2021 г., таких компаний как: АЛРОСА, МТС, Газпром нефть и ФосАгро.

Полная версия обзора доступна по ссылке.

• Сильнее всех из компаний с капитализацией более $100 млрд пострадали акции производителей чипов - Applied Materials, Qualcomm и Taiwan Semiconductor Manufacturing. Основная причина падения данных акций – это сообщение Apple о том, что  компания уже 2023 г. начнёт использовать собственный чип в модельном ряду iPhone. В связи с этим, у поставщиков и производителей чипов будет снижаться выручка. 
• Рекомендуем фиксировать прибыль в акциях технологического сектора и покупать акции традиционной экономики с низкой долговой нагрузкой, положительным свободным денежным потоком и оптимальной дивидендной доходностью.
• Тем временем, российский фондовый рынок за майские праздники продемонстрировал рост на фоне роста сырьевых активов. Индекс Московской биржи обновил новые исторические максимумы и преодолел 3700 пунктов.
• В числе лидеров роста находятся акции золотодобытчиков, котировки которых выросли более чем на 6-7%. Акции Полиметалла за пару дней закрыли дивидендный гэп на фоне роста цен на золото и серебро.

Полная версия обзора доступна по ссылке.

• Основными драйверами индекса были акции черной и цветной металлургии. Акции ММК и НЛМК двинулись вслед за акциями Северстали после сильной финансовой отчётности и рекомендации дивидендов последней компанией. Рекомендуем на этой неделе начать фиксировать прибыль в акциях чёрной металлургии, котировки показывают экспоненциальный рост – в такие моменты может начаться резка коррекция.

• Котировки золотодобытчиков продолжают рост вслед за золотом после разворота тренда на прошлой неделе. Сохраняем рекомендацию покупать акции Полиметалла и Полюса, ждём восстановления котировок на фоне высоких цен на золото и ослаблении рубля.
• На прошлой неделе отличились акции Норильского никеля, которые выросли на 4,5% на сообщении о начале добычи на руднике Октябрьский раньше, чем ожидалось.
• Но сильнее всех выросли котировки Распадской, рост акций угольщика составил 22,9%. ЕВРАЗ сообщил о потенциальном выделении угольных активов из группы. Совет директоров компании считает, что независимость Распадской позволит лучше распределять капитал и достигать стратегических целей.

Полная версия обзора доступна по ссылке.