8 800 101 00 55
Новости
Запись в офис

 





Ваш город?



                Офисы
        

    
EN
МЕНЮ
официальный партнер

Актуальная аналитика

Команда аналитиков КИТ Финанс Брокер предлагает актуальный и профессиональный взгляд на текущую ситуацию на российском и международном рынках.

Обзоры ценных бумаг

Торговые идеи


Фундаментальные знания и опыт позволяют нашим экспертам проводить глубокий и комплексный анализ любых эмитентов и отраслей экономики, а также прогнозировать наиболее вероятные сценарии развития событий в будущем.

Еженедельный дайджест - самые важные и интересные события предстоящей финансовой недели.

Торгуйте и зарабатывайте вместе с нами!

Недельный обзор

Это взгляд аналитиков КИТ Финанс Брокер на важнейшие события, оказавшие влияние на мировые финансовые рынки, а также актуальные торговые рекомендации и прогнозы на предстоящую неделю.

Обзор рынка

Подписаться

Обзор: Супердивиденды. Сезон 2016-2017

28 сентября 2016

  • Дивидендная доходность российского фондового рынка – одна из самых высоких в мире: расчетная ДД индекса ММВБ – почти 4,5% при том, что всреднем на развивающихся рынках показатель составляет 3,3%.
  • Дивидендные выплаты сильно выросли лишь в последние два года. Этому способствовали девальвационный рост рублевых прибылей российских корпораций (20% за 2 года), инвестиционная пассивность и бюджетные проблемы, провоцирующие изъятия прибылей госкорпораций в пользу бюджета.
  • Акции с дивидендной доходностью 5-10% уже никого не удивляют. На выплаты в таком диапазоне могут рассчитывать акционеры МТС, Мегафона, Ростелекома, ВСМПО-Ависмы, Норильского никеля, предприятий черной металлургии итд.
  • Для того, чтобы заработать на этих акциях, необходимо их приобрести задолго до дивидендной отсечки с тем, чтобы успеть отыграть прирост курсовой стоимости акции по мере приближения дивидендной выплаты. Стратегии Buy & hold с этими акциями могут оказаться менее эффективными если рынком не будут выявлены дополнительные драйверы роста.
  • Для того, чтобы решить проблему недостаточно высокой дивидендной доходности мы отобрали акции, ДД которых выше 10% в год, а риски невыплаты или ошибки прогнозирования невысоки.

Скачать портфель акций «Супердивиденды 2016/2017» по ссылке.

Недельный обзор от 26.09.2016

26 сентября 2016

Главное на неделю

  • Мировые рынки акций понемногу будут переориентироваться на анализ политических событий. В начале недели состоятся теледебаты кандидатов в президенты США. Неопределенность относительно итогов выборов нарастает. Равно как и нарастает в целом геополитическая напряженность, что может быть истолковано как повод для коррекции в период, когда казалось бы экономические факторы не препятствуют росту фондовых рынков.
  • Появился спрос на акции компаний – автопроизводителей. Наши фавориты в секторе – Соллерс и КАМАЗ.
  • Завершился buyback акций Уралкалия. Потенциал снижения – около 15%. Следует сокращать позиции в акциях компании.
  • Капитализация Polymetal обвалилась после продажи 6%-ной доли миноритарных акционеров. Целесообразны покупки акций компании в расчете на отскок.
  • 26 сентября стартует нефтяной саммит в Алжире. 28 сентября – неформальная встреча, от которой ждали ключевых решений. Следим за новостями.

Полная версия обзора доступна по ссылке.

Недельный обзор от 19.09.2016

19 сентября 2016

Главное на неделю

  • Прошедшая неделя дала старт целой череде заседаний Центральных банков, решения которых направляют глобальные капиталы.
  • До публикации итогов заседания ФРС и Банка Японии на мировых рынках акций продолжится вялое нисходящее движение. С покупками российских ценных бумаг спешить не стоит, целесообразно отыгрывать лишь отдельные идеи. В частности, вновь смотрим на ликвидные акции в секторе электроэнергетики.
  • Российский ЦБ в пятницу снизил ключевую ставку до 10%. Это очередной сигнал к тому, что ставки в экономике будут снижаться. Поэтому необходимо фиксировать высокие ставки доходности сейчас, т.е. пока на рынке существует такая возможность. Рекомендуем к покупке облигации республики Мордовия 03.
  • S&P 500 пересмотрело прогноз рейтинга России до «стабильного» с «негативного». Это заложено в цены российских еврооблигаций, поэтому яркой реакции ждать не стоит.

Полная версия обзора доступна по ссылке.

Недельный обзор от 22.08.2016

22 августа 2016

Главное на неделю

  • Впереди одна из важнейших недель за последние месяцы. В пятницу будут опубликованы пересмотренные данные по ВВП США за II кв. 2016 г. Тогда же состоится симпозиум в Джексон Хоуле, на котором исторически часто делаются важные заявления касательно денежно-кредитной политики США.
  • К пятнице напряженность на рынках вырастет. До того развитие получит коррекционная волна на американском, европейском и российском фондовых рынках.
  • Рекомендуем сокращать позиции в российских акциях, в первую очередь Роснефти, Лукойле, ТМК.
  • 23 августа начинается прием заявок на участие в оферте по облигациям Мечел 13 и 14 серии. Подтверждаем рекомендацию участвовать в оферте держателям обозначенных ценных бумаг.
  • Ожидаем укрепления доллара к корзине мировых валют. Котировки USD/RUB могут вернуться в районе 65 руб. за доллар.

Полная версия обзора доступна по ссылке.

Недельный обзор от 15.08.2016

15 августа 2016

Главное на неделю

  • Американские индексы завершили неделю вблизи исторических максимумов, немецкий DAX уже на 4,5% выше чем до референдума в Великобритании, а индекс ММВБ в полушаге от апрельского рекорда.
  • Рекорд по ММВБ может быть обновлен уже на этой неделе. Причем в отличие от апреля теперь у российского рынка акций сил больше: мы не исключаем того, что импульса текущего движения хватит для того, чтобы достичь коридора 1990-2000 пунктов.
  • Использовать ситуацию стоит для фиксации прибыли в российских акциях. В первую очередь рекомендуем ПРОДАВАТЬ акции МТС в районе 250 руб.
  • ЦБ РФ провел первый за несколько лет депозитный аукцион. ЦБ привлек на неделю 100 млрд. руб. под 10,22% годовых, это те деньги, которые могли пойти на покупку валюты. На текущей неделе эти 100 млрд. руб. вернутся на рынок.
  • 26-28 сентября подтверждена встреча производителей нефти в Алжире. Цены растут на ожиданиях реальных решений, которых скорее всего не будет.

Полная версия обзора доступна по ссылке.

Недельный обзор от 08.08.2016

8 августа 2016

Главное на неделю

  • Программа стимулирования экономического роста от японского правительства не оправдала самых оптимистичных ожиданий рынка. Это в пользу иены, по крайней мере до завершения пересмотра стратегии японского ЦБ.
  • Росту иены помешает укрепление доллара США. После публикации сильного отчета Минтруда, ситуация в американской экономике складывается скорее в пользу повышения ставки нежели наоборот. Ключевое значение будет иметь пересмотр данных по ВВП США за II кв. – если результат будет изменен в лучшую сторону, это фактически даст «зеленый свет» для ФРС уже в сентябре.
  • Исторические максимумы по S&P 500 в подобных условиях - это инвестиционная возможность, которую можно отыграть покупкой акций ETF фонда VXX, отражающего динамику индекса волатильности S&P 500 или покупкой структурной ноты на рост волатильности в США.
  • Ситуация для российского фондового рынка не меняется. Индекс ММВБ вновь рядом с историческим максимумом. Но информационный фон не способствует для его обновления. Продолжат рост лишь акции энергокомпаний.
  • Рекомендуем ПРОДАВАТЬ акции Vimpelcom, торгующиеся на NASDAQ.

Полная версия обзора доступна по ссылке.

Недельный обзор от 01.08.2016

1 августа 2016

  • Ни один из мировых центральных банков спустя месяц после референдума в Великобритании не перешел от слов к делу: напротив, ФРС своим итоговым коммюнике «приоткрыла дверь» для повышения процентной ставки на одном из следующих заседаний, а Банк Японии спровоцировал опасения того, что монетарные стимулы для японской экономики исчерпаны.
  • Если Банк Англии, заседание которого состоится уже на текущей неделе (4 августа) вновь не сможет утвердить какие-либо значимые решения, то фондовые рынки Европы и США могут заметно скорректироваться.
  • Отыграть снижение можно сделав ставку на рост напряженности в мировой экономике: рекомендуем к покупке акции ETF VXX, отражающего динамику индекса волатильности S&P 500 – VIX.
  • Процентные ставки в России продолжат снижение вопреки бездействию ЦБ. Рекомендуем пользоваться моментом для формирования долгосрочных облигационных портфелей с доходностью 12-14% годовых.

Полная версия обзора доступна по ссылке.

Недельный обзор от 25.07.2016

25 июля 2016

  • Неделя будет богата на события. Состоятся заседания ФРС, Банка Японии и ЦБ РФ. Ждать каких-либо решений можно только от Банка Японии и то, вероятнее всего, пока все ограничится декларацией намерений. Держим длинные позиции в паре USD/JPY.
  • На российском рынке акций вновь активизировался спрос на активы в электроэнергетике. Рекомендуем сфокусироваться на поиске идей в числе отстающих генерирующих компаний, например, ОГК-2 и ТГК-1.
  • Причин для разворота коррекционной тенденции на нефтяном рынке нет. Ситуация на нефтяном рынке изменилась, и снижение цен является реакцией на это.
  • Следим за ситуацией в Турции. Нас интересует как волатильность турецкой валюты, так и турецкие государственные и корпоративные еврооблигации. Политический кризис только начинается, ситуация может продолжить накаляться и это предоставит интересные инвестиционные возможности.
  • Цены на драгоценные металлы снижаются вторую неделю подряд. Снижение может ускориться после заседания ФРС в зависимости от риторики Дж. Йеллен и членов FOMC. Сохраняем рекомендацию ФИКСИРОВАТЬ ПРИБЫЛЬ в драгметаллах и акциях, связанных с добычей драгметаллов.

Полная версия обзора доступна по ссылке.

Недельный обзор от 18.07.2016

18 июля 2016

  • Российский рынок акций в двух процентах от исторического максимума. Однако переписать его на текущей неделе скорее всего не удастся.
  • В США позитив, но стартовал сезон корпоративной отчетности. Рекомендуем следить за акциями банков: на текущей неделе отчитаются Bank of America, Goldman Sachs, American Express и пр.
  • Следим за акциями Ростелекома: снижение капитализации компании предоставляет возможность для покупки. Ростелеком меньше других компаний отрасли пострадает из-за «закона Яровой».
  • ГТЛК разместила облигации под 5,95% годовых. Рекомендуем бумаги к покупке.
  • В понедельник закрывается реестр акционеров для получения дивидендов Газпрома. Инвесторам, покупавшим Газпром по нашей рекомендации в районе 140руб. за акцию рекомендуем закрывать позиции в районе 147-148руб.

Полная версия обзора доступна по ссылке.