8 800 101 00 55
Новости
Запись в офис

 





Ваш город?



                Офисы
        

    
EN
МЕНЮ
официальный партнер

Актуальная аналитика

Торговые идеи

Подписаться

Flash note: «X5 Retail Group: очередная заявка на лидерство в секторе»

20.04.2017 08:04:00

Мы сохраняем рекомендацию ПОКУПАТЬ депозитарные расписки X5, торгующиеся на LSE с целевой ценой $36,9.

X5 поддерживает быстрый рост выручки и в 2017 г. При этом данные о росте сопоставимых продаж в супермаркетах и гипермаркетах позволяют рассчитывать на сохранение или даже увеличение EBITDA margin в I кв. 2017 г. Пока компания может одновременно поддерживать темпы роста доходов >20% и наращивать EBITDA margin, она будет оставаться фаворитом сектора.

Подробнее в презентации >>>


Flash note: Чистая прибыль ВТБ – 51,6 млрд. руб.

01.03.2017 08:04:00

ВТБ опубликовал финансовую отчетность за 2016 г.

Сохраняем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции ВТБ в долгосрочные портфели, доля не больше 5%. Сейчас хороший момент для спекулятивных покупок, расчетная доходность таких сделок – 9,0%.

Подробнее в презентации >>>


Flash note: чистая прибыль ФСК ЕЭС по РСБУ совпала с бизнес-планом

22.02.2017 08:06:00

ФСК ЕЭС отчиталась о шестикратном росте чистой прибыли по РСБУ за 2016 г.

С нашей точки зрения, пока вероятность снижения нормы дивидендных выплат невысока. Следует дождаться официального подтверждения со стороны менеджмента ФСК и/или Россетей. Сохраняем рейтинг ДЕРЖАТЬ, но отмечаем, что у бумаги есть потенциал снижения более 8% к уровню 0,22 руб. за акцию. 
Подробнее в презентации >>>


Flash note: прибыль Роснефти снизилась из-за «бумажных» списаний

22.02.2017 08:05:00

Роснефть отчиталась по МСФО за 2016 г.

В связи с падением котировок повышаем рейтинг акций Роснефти до ДЕРЖАТЬ, сохраняя целевую цену 370 руб. Бумаги Роснефти едва ли продемонстрируют опережающую рынок динамику. В секторе нашим фаворитом остаются акции Лукойла.

Подробнее в презентации >>>


Flash note: отчет Новатэка лучше консенсуса

22.02.2017 08:04:00

Новатэк опубликовал отчетность по МСФО за 2016 г.

Сейчас бумаги интересны в первую очередь спекулятивно. Если MSCI действительно повысит вес Новатэка в базе расчета российского индекса, рост акций и депозитарных расписок продлится до конца февраля, в этот период цена акций может достичь 800 руб.

Подробнее в презентации >>>


Flash note: Лента – самый рентабельный российский ритейлер

16.02.2017 08:04:00

Лента опубликовала финансовую отчетность по МСФО за 2016 г.

Выручка компании составила 306,3 млрд. руб, что на 21,2% больше результата за прошлый год. Продажи сопоставимых магазинов увеличились на 3,9%, средний чек вырос на 4,0%. 

В связи с падением котировок повышаем рейтинг акций Ленты до ПОКУПАТЬ с целевой ценой 500 руб., учитывающей озвученные риски. С нашей точки зрения, акции Ленты на сегодня – самый интересный актив в российском ритейле, доступный для покупки на Московской бирже.

Подробнее в презентации >>>


Flash note: Аэрофлот

07.02.2017 16:04:00

Аэрофлот накануне представил неконсолидированную отчетность по РСБУ за 4 кв. и за весь 2016 г. 

Аэрофлот на протяжении 2016 г. демонстрировал сильные финансовые результаты. Этому способствовал уход Трансаэро с рынка и рост пассажиропотока. Текущий год вряд ли предоставит «легкие» драйверы для роста, поэтому и потенциал увеличения рыночной стоимости компании весьма ограничен. Не окажет существенной поддержки акциям и выплата дивидендов. Этот фактор уже в цене. В среднесрочной перспективе акции Аэрофлота будут двигаться вместе с рынком. В этой связи рекомендуем фиксировать прибыль в бумагах, постепенно замещая их акциями с большим потенциалом роста.

Подробнее в презентации >>>


Flash note: Северсталь

02.02.2017 17:04:00

Северсталь одной из первых в 2017 году опубликовала финансовую отчетность. 

Выручка компании г/г выросла на 18,3%, составив $1,65 млрд., EBITDA увеличилась на 31,7% до $528 млн., чистая прибыль составила $313 млн. против убытка годом ранее. Результаты оказались хуже среднерыночного консенсуса: EBITDA прогнозировалась на уровне $545 млн. По сравнению с III кв. 2016 г. показатель снизился на 9,6%, а чистая прибыль – на 27%.

Подробнее в презентации >>>

Магнитное снижение прибыли

27.01.2017 12:04:00

Магнит представил неаудированные финансовые результаты за IV кв. и за 2016 г. по МСФО.  Выручка Магнита в 2016 г. увеличилась на 13,07%, до 1,07 трлн руб., в IV квартале - на 9,42%, до 284,67 млрд руб.

Отчет свидетельствует о достижении объективного предела этапа быстрого роста бизнеса. Для тех инвесторов, кто держит Магнит в портфелях, рекомендуем ПРОДАВАТЬ бумаги компании по текущим котировкам. Целевая цена – 9000 руб.  Замещать позиции в акциях и депозитарных расписках Магнита целесообразно бумагами X5 Retail Group. 
Подробнее в презентации >>>