X5 Retail Group: смена лидера

25.01.2017 14:04:00

Российские ритейлеры продолжают представлять операционные результаты за IV и за весь 2016 г. Накануне отчиталась X5 Retail Group. Ранее результаты представили Магнит и ДИКСИ.

Акции X5 по мультипликатору P/E и EV/EBITDA торгуются с дисконтом к Магниту около 14%. Считаем, что дисконт будет сокращаться.

Мы подтверждаем рекомендацию НАКАПЛИВАТЬ по акциям X5 Retail Group. Рекомендуем открывать длинные позиции на уровне $31-32 за акцию.

Подробнее в презентации >>>

Узнать больше Свернуть

Flash note, Экспресс-обзор, Х5, Ритейл, Покупать, ММВБ, Торговая идея, Акция

УГМК выкупит акции у миноритариев ЧЦЗ по 681 руб. за акцию

21.12.2016 16:04:00

Компания, державшая 95,57% акций Челябинского цинкового завода, направила миноритариям предложение о выкупе акций по 681 руб. за бумагу.

Это еще одна возможность обеспечить повышенную доходность в годовых процентах в сравнении с рынком облигаций. Прежде мы писали о похожих идеях в обыкновенных акциях Башнефти и Нижнекамскнефтехима. Из соображений диверсификации имеет смысл ПОКУПАТЬ акции ЧЦЗ.

Подробнее в презентации >>>

Узнать больше Свернуть

Flash note, Экспресс-обзор, УГМК, ЧЦЗ, Покупать, Облигация, ММВБ, Торговая идея

РусГидро увеличила прибыль за 9 мес. по МСФО на 55,2%

14.12.2016 16:04:00

РусГидро представила финансовые результаты по МСФО за 3 кв. и 9 месяцев 2016 г. Итоги деятельности компании отразили значительный рост выработки ГЭС, а также результаты реализации менеджментом программы повышения инвестиционной и операционной эффективности и сокращения расходов.

Мы по-прежнему позитивно оцениваем перспективы акций РусГидро на среднесрочном горизонте. С момента нашей прошлой рекомендации капитализация компании выросла почти на 20%. При этом отметим, что основный риск для компании (предстоящая докапитализация с целью финансирования энергетических проектов на Дальнем Востоке) пока что не несет в себе однозначного негатива для акционеров компании. Таким образом, мы сохраняем рекомендацию НАКАПЛИВАТЬ. Следующая ближайшая цель – 1 руб., после чего рост акций может продолжиться, целевая цена - 1,05 руб.

Подробнее в презентации >>>

Узнать больше Свернуть

Flash note, Экспресс-обзор, РусГидро, Электрогенерация, Покупать, Торговая идея, ММВБ

Мечел: в ожидании сильных финансовых результатов

29.11.2016 16:04:00

Мечел опубликовал финансовую отчетность по МСФО за 3 кв. и 9 мес. 2016 г. Чистый долг Мечела на 30.09.2016 г. составил 467,48 млрд. руб. С начала года компания сократила долговую нагрузку на 5,22 млрд. руб.

Акции Мечела с начала осени взлетели с 60 до 193 руб., во многом отыграв «угольный» фактор. Без нового драйвера, которым может стать отчет за 1 кв. 2017 г., их рост ограничен. Текущая рекомендация: ДЕРЖАТЬ.

Подробнее в презентации >>>

Узнать больше Свернуть

Flash note, Экспресс-обзор, Мечел, Уголь, ММВБ, Торговая идея, Покупать

Торговая идея: Ставка на рост американских банков

15.07.2016 10:00:00

Крупнейшие американские банки, на которые приходится 80% активов банковского сектора, в июне успешно прошли очередное ежегодное стресс-тестирование, проводимое ФРС США. 31 из 33 банков (исключением стали 2 европейских банка Deutsche Bank и Banco Santander SA) обладают высоким уровнем собственного капитала и качеством кредитов, что позволит сохранить финансовую устойчивость в случае наступления затяжной рецессии в США.

Мы проанализировали объем buyback и дивидендов, а также иные факторы, оказывающие влияние на стоимость акций. Наибольший потенциал роста в среднесрочной перспективе имеют бумаги следующих банков: Ally Financial Inc. (NYSE: ALLY), Citigroup (NYSE: C), American Express (NYSE: AXP)

Идея частично закрыта: 19.01.2017
Citigroup - закрытие с доходностью 32.47%
American Express – закрытие с доходность 21.43%
Подробнее о результатах торговой идеи

Ally Financial Inc.

Рыночная капитализация: $8,28 млрд.
Активы: $158,6 млрд.
Free-float: 99,92%
Размер дивиденда: $0,08 раз в квартал
Дивидендная доходность: 1,87%
Кредитный рейтинг: S&P BB+
Тикер: ALLY
Торговая площадка: NYSE
Лот: 1
Текущая цена: $17,12
Таргет цена: $25
Ожидаемая доходность: 46%

Citigroup Inc.

Рыночная капитализация: $127,17 млрд.
Активы: $1 731,2 млрд.
Free-float: 99,93%
Размер дивиденда: $0,16 раз в квартал
Дивидендная доходность: 1,51%
Кредитный рейтинг: S&P BBB+
Тикер: C
Торговая площадка: NYSE
Лот: 1
Текущая цена: $43,33
Таргет цена: $54,5
Ожидаемая доходность: 25%

American Express

Рыночная капитализация: $60 млрд.
Активы: $162,2 млрд.
Free-float: 99,81%
Размер дивиденда: $0,32 раз в кв.
Дивидендная доходность: 1,8%
Кредитные рейтинги: S&P BBB+
Тикер: AXP
Торговая площадка: NYSE
Лот: 1
Текущая цена: $63,10
Таргет цена: $67,5
Ожидаемая доходность: 7%