Актуальная аналитика

Транснефть - драйверов больше, чем кажется

Транснефть на прошлой неделе отчиталась о финансовых результатах за I пол. 2023 г. по МСФО. Выручка компании увеличилась на 3,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до рекордных 637 млрд руб. на фоне роста тарифов на прокачку нефти и нефтепродуктов. 

Чистая прибыль Транснефти выросла на 53% и составила 182 млрд руб. Рост прибыли связан с курсовыми переоценками и доходом от основной деятельности за счет индексации тарифов. При этом скорректированная прибыль выросла на 19% — до 165 млрд руб. 

Таким образом, исходя из дивидендной политики компании, Транснефть заработала на дивиденды за I пол. 2023 г. в размере 10,1 тыс. руб. Текущая дивидендная доходность составляет 7,3%. За год дивиденд может составить около 18-20 тыс. руб. на акцию.

Кроме этого, стало известно, что Транснефть и Роснефть урегулировали спор о компенсациях за загрязнение нефти в нефтепроводе «Дружба» в 2019 г. на 11 млрд руб. Это положительно отразиться на прибыли во II пол. 2023 г. 

Также, из положительных новостей – Транснефть сообщила о вынесении вопроса о дроблении акции в соотношении 1:100 на рассмотрение совета директоров, который состоится 15 сентября 2023. 

В случае одобрения советом директоров, после этого решение должно быть одобрено главным акционером – государством. В итоге, сплит позитивно отразится на ликвидности и динамике акций Транснефти. Розничные инвесторы, у которых незначительные по размеру брокерские счета, смогут покупать эти акции, тем самым увеличат спрос на данную акцию. 

На фоне положительного новостного потока по компании, котировки Транснефти могут вырасти до 160 000 руб. или 1600 руб. после сплита акций, потенциал роста составляет более 15%.

Подробнее - в материале. 

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.