Актуальная аналитика

Ребалансировка и итоги 6-и месяцев. Сентябрь 2024

13 сентября состоялось заседание ЦБ РФ, на котором повысил ключевую ставку до 19%. Также регулятор опубликовал пресс-релиз по ставке с жесткой риторикой , а 25 сентября буду опубликованы минутки с прошедшего заседания.

Рынок отреагировал высокой волатильностью. На публикации решения индекс Мосбиржи снизился более чем на 2%, до уровня 2580 пунктов, а затем отыграл падение и смог закрыться выше 2680 пунктов. После выходных рынок пробил верхнюю границу нисходящего канала и смог закрыться выше 2730-2750 пунктов. 

Второй фактор – отскок нефтяных цен в рублях вверх, что так же позитивно для рынка. 

Как писали на прошлой неделе, в случае пробития индексом в 2730-2750 мы будем увеличивать долю в бумагах с высокой бетой и ценовым моментумом.

Изменения в составе портфеля

1. Увеличиваем долю Яндекса с с 2% до 4%.

Акции компании смогли пробить нисходящий тренд и закрепиться выше уровня 4000 рублей.

Среди драйверов роста можно выделить включение в индекс Мосбиржи и утверждение первых дивидендов в истории компании (80 рублей на акцию).

2. Увеличиваем долю Лукойла с 4,1% до 5,1%.

Акции компании также пробили свой нисходящий тренд и смогли пробить важный уровень сопротивления 6670, показав завершение технической модели “двойное дно”.

3. Увеличиваем долю МТС с 2,7% до 3,7%.

Акции компании смогли пробить вверх торговый диапазон 183-204 рубля, в котором торговались последний месяц. Также отметим, что к текущим котировкам дивиденд в размере 35 рублей на акцию, дает доходность около 17%.

4. Снижены доли: 

•Транснефть с 3,1% до 2,1%;

• Софтлайн с 3% до 2%;

• Мать и Дитя с 2% до 1%;

• Фонд ликвидности с 3% до 2%.

По итогам 6 месяцев (с момента создания в марте 2024г) портфель показал минус 10,7% против минус 16,3% по Индексу Мосбиржи.

Актуальный состав модельного портфеля (в скобках указан вес):

• Сбер (5,2%). Текущая цена 264. Потенциал 9,8%.

• МТС (3,7%). Текущая цена 207. Потенциал 44,9%.

• Лукойл (5,1%). Текущая цена 6795. Потенциал 26,6%.

• МТС Банк (4,6%). Текущая цена 1654. Потенциал 51,1%.

• Транснефть (2,1%). Текущая цена 1399. Потенциал 21,5%.

• Система (4,5%). Текущая цена 16,42. Потенциал 46,2%.

• Астра (4,9%). Текущая цена 566. Потенциал 14,7%.

• Европлан (5,0%). Текущая цена 704,1. Потенциал 49,1%.

• Первая - Фонд Топ Российских акций (10,0%). Текущая цена 16,83. Потенциал 18,8%.

• Софтлайн (2,0%). Текущая цена 143. Потенциал 39,9%.

• ГМК Норникель (3,0%). Текущая цена 106,5. Потенциал 26,4%.

• ММК (3,0%). Текущая цена 45,1. Потенциал 15,3%.

• ТКС (3,0%). Текущая цена 2436. Потенциал 35,5%.

• Мать и дитя (1,0%). Текущая цена 844. Потенциал 30,2%.

• OZON (2,0%). Текущая цена 3340. Потенциал 31,7%.

• Яндекс (4,0%). Текущая цена 4101. Потенциал 7,3%.

В составе облигаций изменений не было. 

Настоящий обзор подготовлен исключительно в информационных целях. Ни полностью, ни в какой-либо части не представляет собой предложение по покупке, продаже или совершению каких-либо сделок или инвестиций в отношении указанных в настоящем обзоре финансовых инструментов.

Настоящий обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в настоящем обзоре, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, инвестиционным целям и/или ожиданиям. Определение соответствия финансового инструмента и операции, соответствующие Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска, является Вашей задачей. КИТ Финанс (АО) не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в настоящем обзоре. КИТ Финанс (АО)  не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Информация, использованная при подготовке настоящего обзора, получена из предположительно достоверных источников, при этом проверка использованных данных не проводилась. КИТ Финанс (АО) не дает никаких гарантий корректности, содержащейся в настоящем обзоре. КИТ Финанс (АО) не обязан обновлять или каким-либо образом актуализировать настоящий обзор, однако КИТ Финанс (АО) имеет право по своему усмотрению, без какого-либо уведомления изменять и/или дополнять настоящий обзор и содержащиеся в нем рекомендации. Настоящий обзор не может быть воспроизведен, опубликован или распространен ни полностью, ни в какой-либо части, на него нельзя делать ссылки или проводить из него цитаты без предварительного письменного разрешения КИТ Финанс (АО).

КИТ Финанс (АО) не несет ответственности за любые неблагоприятные последствия, в том числе убытки, причиненные в результате использования информации, содержащейся в настоящем обзоре, или в результате инвестиционных решений, принятых на основании данной информации и/или аналитических материалов, рекомендаций, программного обеспечения, каких-либо файлов и/или иной информации, полученной от КИТ Финанс (АО). Решение о совершении соответствующей сделки принимает только Клиент. Размер инвестированного капитала Клиента может увеличиваться или уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем.

Расходы клиента при совершении сделки указаны в тарифах Компании:  https://brokerkf.ru/soprovozhdenie_klientov/customer-support/regulations-and-applications/