ТКС Холдинг: сохраняем цель

Т-технологии представили финансовые результаты по МСФО за 3К2024. 

• Общие активы группы увеличились в 2,6 раза за счет приобретения Росбанка, составив 5,0 трлн рублей. 

• Чистый процентный доход вырос на 68% г/г, составив 104 млрд рублей, при этом чистая процентная маржа сократилась до 12,2% с 14,6%. 

• Чистая прибыль выросла на 60% г/г и составила 37,8 млрд рублей (из которых 7,5 млрд приходится на Росбанк), при рентабельности собственного капитала (ROE) = 37,8%. 

• Также отметим рост стоимости риска (COR) с 6,2% до 8,2%. По итогам 2024 года менеджмент ожидает рост чистой прибыли с учетом Росбанка на более чем 40% г/г.

Мнение: положительно оцениваем результаты компании и оставляем наш таргет 3300 рублей за акцию.

Информация является аналитической и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

За нашими идеями также удобно следить в разделе Витрина мобильного приложения КИТ Инвестиции.
Приложение уже доступно клиентам КИТ Финанс. Подробнее 

---

Обзоры, содержание страниц сайта КИТ Финанс АО и материалы, размещаемые в социальных сетях Компании (далее – Материалы) подготовлены исключительно в информационных целях. Ни полностью, ни в какой-либо части они не представляет собой предложение по покупке, продаже или совершению каких-либо сделок или инвестиций в отношении указанных в Материалах ценных бумаг. 

Информация, представленная в Материалах, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. КИТ Финанс (АО) не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в Материалах. Информация, представленная в Материалах, может носить аналитический и/или маркетинговый характер.

Решение о совершении соответствующей сделки принимает только Клиент. Размер инвестированного капитала Клиента может увеличиваться или уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем.