Европлан. Снижаем целевой ориентир

26.08.2024

Идея: Long
Сектор Лизинг
Цель: ₽1050

Компания представила финансовые результаты за первое полугодие 2024 года.

•Чистая прибыль за отчетный период выросла на 25% г/г, достигнув 9 млрд рублей.
•Отдача на собственный капитал (ROE) составила 37%.
•Чистые операционные доходы выросли на 36% г/г и достигли 19 млрд рублей, а соотношение расходов к доходам снизилось до 29,2% по сравнению с 30,5% в прошлом году.
•Лизинговый портфель вырос на 12% с начала года до 256,7 млрд рублей, а по итогам года ожидается рост на 20%.

Из негативных факторов отмечаем понижение менеджментом прогноза прибыли за 2024 год до 14-16 млрд рублей; увеличение показателя риска COR 0,9% до 1,5%, а так же увеличение резервов.

Мнение: оцениваем опубликованные результаты нейтрально и снижаем наш таргет с 1200 до 1050 рублей.

Подробнее об идее в предыдущей редакции

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

В анонсе использовано изображение автора Sara Kurfeß on Unsplash
За нашими идеями также удобно следить в разделе Витрина мобильного приложения КИТ Инвестиции.
Приложение уже доступно клиентам КИТ Финанс. Подробнее

Обзоры, содержание страниц сайта КИТ Финанс АО и материалы, размещаемые в социальных сетях Компании (далее – Материалы) подготовлены исключительно в информационных целях. Ни полностью, ни в какой-либо части они не представляет собой предложение по покупке, продаже или совершению каких-либо сделок или инвестиций в отношении указанных в Материалах ценных бумаг.

Информация, представленная в Материалах, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. КИТ Финанс (АО) не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в Материалах. Информация, представленная в Материалах, может носить аналитический и/или маркетинговый характер.

Решение о совершении соответствующей сделки принимает только Клиент. Размер инвестированного капитала Клиента может увеличиваться или уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем.

Возврат к списку