Актуальная аналитика

Европлан. Снижаем целевой ориентир

• Идея: Long
  

• Сектор Лизинг

• Цель: ₽1050
    

• Компания представила финансовые результаты за первое полугодие 2024 года.
  
  •Чистая прибыль за отчетный период выросла на 25% г/г, достигнув 9 млрд рублей.
  •Отдача на собственный капитал (ROE) составила 37%.
  •Чистые операционные доходы выросли на 36% г/г и достигли 19 млрд рублей, а соотношение расходов к доходам снизилось до 29,2% по сравнению с 30,5% в прошлом году.
  •Лизинговый портфель вырос на 12% с начала года до 256,7 млрд рублей, а по итогам года ожидается рост на 20%.
  
  Из негативных факторов отмечаем понижение менеджментом прогноза прибыли за 2024 год до 14-16 млрд рублей; увеличение показателя риска COR 0,9% до 1,5%, а так же увеличение резервов.
  
  Мнение: оцениваем опубликованные результаты нейтрально и снижаем наш таргет с 1200 до 1050 рублей.
  
  Подробнее об идее в предыдущей редакции
  
  

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Информация, представленная в Материалах, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. КИТ Финанс (АО) не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в Материалах. Информация, представленная в Материалах, может носить аналитический и/или маркетинговый характер.

Решение о совершении соответствующей сделки принимает только Клиент. Размер инвестированного капитала Клиента может увеличиваться или уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем.