Актуальная аналитика

Команда аналитиков КИТ Финанс Брокер предлагает актуальный и профессиональный взгляд на текущую ситуацию на российском и международном рынках.

Обзоры ценных бумаг

Торговые идеи

Фундаментальные знания и опыт позволяют нашим экспертам проводить глубокий и комплексный анализ любых эмитентов и отраслей экономики, а также прогнозировать наиболее вероятные сценарии развития событий в будущем.

Еженедельный дайджест - самые важные и интересные события предстоящей финансовой недели.

Торгуйте и зарабатывайте вместе с нами!

Лонг Сбербанк/Шорт Мосбиржа

23.04.2024

Тикер	Сбербанк
Сектор	Финансы
Текущая цена, ₽	310
Целевая цена, ₽	331
Рекомендация	Покупать

Тикер	Мосбиржа
Сектор	Финансы
Текущая цена, ₽	229
Целевая цена, ₽	216
Рекомендация	Продавать

В данный момент наблюдается отклонение статического спрэда в акциях Мосбиржи относительно Сбербанка. Спрэд Мосбиржа/Сбербанк находится на границе 2-х стандартных отклонений от медианного значения. Такое отклонение наблюдалось за последние 5 лет только 2 раза, после чего Сбербанк показывал опережающую динамику относительно акций Мосбиржи.

С фундаментальной точки зрения мы считаем, что высокий уровень процентных ставок уже отражен в цене акций Мосбиржи. Акции Мосбиржи торгуются по P/E=8,4x с P/E to Growth=0,3, а акции Сбербанка торгуются по P/E=4,4x с P/E to Growth=0,26. При этом дивидендная доходность Сбербанка находится на уровне 10-11%, против 6-7% у Мосбиржи.

Мы открываем идею: шорт Мосбиржи до уровня 216 рублей и одновременно лонг в акциях Сбербанка, с потенциалом роста до 331 рублей, делая ставку на возврат спрэда к границе 1-ого стандартного отклонения от медианного значения.

Подробнее - в полной версии материала.

Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной!

В анонсе использована иллюстрация автора Nicholas Cappello on Unsplash
За нашими идеями также удобно следить в разделе Витрина мобильного приложения КИТ Инвестиции.
Приложение уже доступно клиентам КИТ Финанс. Подробнее

Возврат к списку