Актуальная аналитика

Команда аналитиков КИТ Финанс Брокер предлагает актуальный и профессиональный взгляд на текущую ситуацию на российском и международном рынках.

Обзоры ценных бумаг

Торговые идеи

Фундаментальные знания и опыт позволяют нашим экспертам проводить глубокий и комплексный анализ любых эмитентов и отраслей экономики, а также прогнозировать наиболее вероятные сценарии развития событий в будущем.

Еженедельный дайджест - самые важные и интересные события предстоящей финансовой недели.

Торгуйте и зарабатывайте вместе с нами!

Обзор выпуска облигации "Синара" серии 001Р-04

01.04.2024

Компания планирует 2 апреля провести сбор заявок на биржевые облигации серии 001Р-04.
Техническое размещение бумаг на бирже запланировано на 5 апреля 2024 года.
Планируемый объем размещения - не менее 5 млрд. рублей.
Номинальная стоимость одной ценной бумаги выпуска - 1000 рублей.
Срок обращения облигаций 5 лет, предусмотрена 2-летняя оферта.
Ориентир доходности находится на уровне значения G-curve на сроке 2 года + премия не выше 350 б.п. или около 17,3%.

У компании в данный момент торгуются три выпуска. Ближний выпуск (серия 001Р-01) объёмом 10 млрд. рублей будет погашен в мае 2024 года. Два других выпуска (серии 001Р-02 и 001Р-03) с дюрацией 1,6 и 2,1 года, транслируют доходность 16,4%–16,5%. G-spread данных выпусков сузился за последние полгода до уровней 240–290 б.п. Сокращение спрэдов произошло за счет роста доходностей ОФЗ, в то время как выпуски СТМ оставались устойчивыми к снижению.

Мнение: Мы считаем справедливым уровнем покупки диапазон доходности 16,8% - 16,9%, что соответствует G – спрэду в размере 300–310 б.п.

О компании

"Синара-Транспортные Машины" АО - (A(RU)) - ведущий производитель ж/д техники. Компания является одним из крупнейших российских вертикально интегрированных машиностроительных холдингов. Входит в группу Синара, основными бизнесами которой являются: поставки металлопродукции, транспортное машиностроение, девелопмент, поставки технических газов и финансовые услуги.

Компания занимает долю в 11 в сегменте железнодорожного машиностроения, а также является крупнейшим производителем путевой техники с долей рынка в 56%. В то же время компания занимает 25% рынка производства локомотивов.

В феврале 2024 года АКРА подтвердило кредитный рейтинг компании на уровне А(RU), изменив прогноз на “стабильный”. Это связано с позитивной динамикой по снижению долговой нагрузки компании.

Подробнее - в полной версии материала.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

В анонсе используется фотография автора Isis França on Unsplash
За нашими идеями также удобно следить в разделе Витрина мобильного приложения КИТ Инвестиции.
Приложение уже доступно клиентам КИТ Финанс. Подробнее

Возврат к списку