Обзор выпуска облигаций "Элемент Лизинг" серии 001P-07
11.03.2024
- “Элемент Лизинг” (A(RU) /ruА) - предоставляет готовые и комплексные решения по лизингу коммерческого автотранспорта и производственного оборудования предприятиям малого и среднего бизнеса. Партнеры компании – ведущие производители и дилеры автомобилей, спецтехники и оборудования.
- В январе 2024 года Эксперт РА подтвердило рейтинг на уровне ruА, со стабильным прогнозом. Компания занимает 22-е место в рэнкинге «Эксперт РА» по итогам 9 месяцев 2023 года по объему нового бизнеса, при этом, в основном для компании сегменте лизинга грузовых автомобилей она занимает 17-е место, и 26-е место по размеру лизингового портфеля. Объем нового бизнеса компании за 9М2023 вырос более чем в 1,7 раз относительно аналогичного периода 2022-го и составил 15,3 млрд руб., что соответствует доле рынка около 0,6%.
- "Элемент Лизинг" (A(RU) /ruА) планирует 13 марта провести техническое размещение бумаг серии 001P-07. Ориентир ставки 1-го купона находится на уровне не выше 15,75% годовых, что соответствует доходности к погашению не выше 16,94% годовых.
- Планируемый объем размещения - не более 2,5 млрд. рублей. Номинальная стоимость - 1000 рублей. Срок обращения бумаг - 2 года. Купонный период 30 дней. Погашение номинальной стоимости бумаг осуществляется амортизационными частями: по 4% в даты окончания 2-23-го купонов, 12% в дату погашения.
Мнение: Мы считаем справедливым уровнем покупки диапазон доходности 16,5% - 16,9%, что соответствует G – спрэду в размере 250 – 300 бп или премии 140 – 180 бп к кривой сектора лизинга рейтинга А- /АА+.
Подробнее -
в полной версии.
Обратите внимание, что для неквалифицированных инвесторов требуется прохождение тестирования "Облигации российских эмитентов с низким кредитным рейтингом"
Полная версия материала
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Неквалифицированным инвесторам требуется прохождение тестирования для доступа к инструменту!
В анонсе использовано изображение автора Wolfgang Hasselmann on Unsplash