Обзор выпуска облигации БРУСНИКА - 002P-02

04.03.2024 10:30:00

Брусника (A-(RU)/A-.ru) — российская девелоперская компания, основанная в 2004 году.
Специализируется на строительстве жилых многоэтажных домов в крупных городах Урала и Сибири, в Москве и Московский области.
Штаб-квартира находится в Екатеринбурге. Входит в топ-10 крупнейших застройщиков жилья по объемам текущего строительства.
4 марта компания проведет сбор заявок на облигации серии 002P-02 с индикативной доходностью до 18,10% годовых, а 7 марта состоится техническое размещение.
Планируемый объем размещения - 6 млрд. рублей. Номинал одной бумаги - 1000 рублей. Срок обращения бумаг - 3 года, оферта через 1,5 года.
Предусмотрена амортизация номинала: по 25% в даты выплат 27-го, 30-го, 33-го и 36-го купонов.
Ориентир ставки 1-го купона находится на уровне не выше 16,75%.

Мнение: Мы считаем, что данный выпуск может быть интересен к покупке с YTM 16,5–17,5%, так как в этом случае он дает премию к кривой доходности сектора строительство зданий (A-/AA+) в размере 200 - 250 б.п. и G –спрэд в размере 400 - 450 б.п.

Подробнее - в полной версии.

Для участия в размещении напишите на clients@brokerkf.ru запрос с темой "Размещение Брусника". В письме укажите номер ДБО и количество бумаг, которые хотите приобрести.
Обратите внимание, что для неквалифицированных инвесторов требуется прохождение тестирования "Облигации российских эмитентов с низким кредитным рейтингом"

Полная версия материала

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Неквалифицированным инвесторам требуется прохождение тестирования для доступа к инструменту!

В анонсе использовано изображение автора Ivan Bandura on Unsplash

Возврат к списку

Актуальная аналитика

Обзор выпуска облигации БРУСНИКА - 002P-02