Обзор выпуска облигаций "ИНАРКТИКА" серии 002Р-01

26.02.2024 11:00:00

"ИНАРКТИКА (A(RU)/A.ru) планирует 27 февраля провести сбор заявок на облигации серии 002Р-01. Техническое размещение бумаг на бирже запланировано на 1 марта 2024 года.
Планируемый объем размещения - не более 3 млрд. рублей. Номинальная стоимость - 1000 рублей. Срок обращения бумаг - 3 года. Купонный период 91 день.
Ориентир ставки 1-го купона находится на уровне не выше 15,5% годовых, что соответствует доходности к погашению не выше 16,4% годовых.

Компания имеет низкую долговую нагрузку в размере Net debt / EBITDA = 1,0x. При этом показатели долговой нагрузки сократились со значений 1,2 - 1,9х в предыдущие годы. Уровень покрытия процентов составляет 18х.

С точки зрения балансовых показателей, компания имеет показатели срочной и текущей ликвидности выше 3х, что почти в 2 раза выше нормативных значений.

Мнение: Мы считаем, что данный выпуск может быть интересен к покупке с YTM 16 – 16,4%, так как в этом случае он дает премию к кривой доходности сектора производства продуктов и напитков (A+/AA+) в размере 100 б.п.

Для участия в размещении напишите на clients@brokerkf.ru запрос с темой "Размещение Инарктика". В письме укажите номер ДБО и количество бумаг, которые хотите приобрести.
Обратите внимание, что для неквалифицированных инвесторов требуется прохождение тестирования "Облигации российских эмитентов с низким кредитным рейтингом"

Полная версия материала

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Неквалифицированным инвесторам требуется прохождение тестирования для доступа к инструменту!

В анонсе использовано изображение автора Andrew Dawes on Unsplash

Возврат к списку

Актуальная аналитика

Обзор выпуска облигаций "ИНАРКТИКА" серии 002Р-01