Актуальная аналитика

Модельный портфель: комментарий от 27 декабря 2024 года

На прошлой неделе состоялось последнее в этом году заседание ЦБ РФ. ЦБ преподнёс сюрприз, оставив ставку на уровне 21%, в то время как рынок закладывал повышение ставки до 23% в базовом сценарии. После чего индекс Мосбиржи вырос 2400 до 2780 пунктов.

В эту среду пришли данные по недельной инфляции. Инфляция с 17 по 23 декабря составила 0,33% после 0,35% с 10 по 16 декабря, 0,48% с 3 по 9 декабря и 0,50% с 26 ноября по 2 декабря. С начала месяца рост цен к 23 декабря составил 1,30%, с начала года - 9,50%.

Мы считаем, что пока рано говорить о развороте в цикле повышения ставок ЦБ. До следующего заседания в феврале 2025 года, будут важны данные по недельной инфляции и по замедлению темпов корпоративного кредитования.

Результаты портфеля с момента формирования весной 2024 года. Модельный портфель показал минус 14%, в то время как индекс Мосбиржи показал минус 16,1%. Положительная альфа портфеля составила плюс 2,1%.

Текущий состав модельного портфеля в акциях. Без изменений по долям. 

Сбер (5,2%). Текущая цена 270. Потенциал 7,4%. Таргет 290р.

МТС (3,7%). Текущая цена 196. Потенциал 21,4%. Таргет 238р.

Лукойл (5,1%). Текущая цена 6934. Потенциал 24,0%. Таргет 8600р.

МТС Банк (4,6%). Текущая цена 1263. Потенциал 25,9%. Таргет 1590р.

Система (3,5%). Текущая цена 14,0. Потенциал 28,6%. Таргет 18р.

Астра (3,0%). Текущая цена 455. Потенциал 42,6%. Таргет 649р.

Европлан (3,5%). Текущая цена 650. Потенциал 46,2%. Таргет 950р.

Первая - Фонд Топ Российских акций (10,0%). Текущая цена 17,25. Потенциал 15,9%.

ГМК Норникель (3,0%). Текущая цена 110. Потенциал 22,7%. Таргет 135р.

ММК (1,5%). Текущая цена 34,8. Потенциал 43,6%. Таргет 50р.

ТКС (4,0%). Текущая цена 2632. Потенциал 25,4%. Таргет 3300р.

Мать и дитя (1,0%). Текущая цена 858. Потенциал 28,4%. Таргет 1100р.

Сургут-п (2,0%). Текущая цена 58,83. Потенциал 19,0%. Таргет 70р.

Яндекс (4,0%). Текущая цена 3830. Потенциал 14,9%. Таргет 4400р.

Head Hunter (4,4%). Текущая цена 3435. Потенциал 48,5%.

Северсталь (2,5%). Текущая цена 1178. Потенциал 27,3%.




В облигациях состав также остается прежним.




---

Настоящий обзор подготовлен исключительно в информационных целях. Ни полностью, ни в какой-либо части не представляет собой предложение по покупке, продаже или совершению каких-либо сделок или инвестиций в отношении указанных в настоящем обзоре финансовых инструментов.

Настоящий обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в настоящем обзоре, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, инвестиционным целям и/или ожиданиям. Определение соответствия финансового инструмента и операции, соответствующие Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска, является Вашей задачей. КИТ Финанс (АО) не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в настоящем обзоре. КИТ Финанс (АО)  не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Информация, использованная при подготовке настоящего обзора, получена из предположительно достоверных источников, при этом проверка использованных данных не проводилась. КИТ Финанс (АО) не дает никаких гарантий корректности, содержащейся в настоящем обзоре. КИТ Финанс (АО) не обязан обновлять или каким-либо образом актуализировать настоящий обзор, однако КИТ Финанс (АО) имеет право по своему усмотрению, без какого-либо уведомления изменять и/или дополнять настоящий обзор и содержащиеся в нем рекомендации. Настоящий обзор не может быть воспроизведен, опубликован или распространен ни полностью, ни в какой-либо части, на него нельзя делать ссылки или проводить из него цитаты без предварительного письменного разрешения КИТ Финанс (АО).

КИТ Финанс (АО) не несет ответственности за любые неблагоприятные последствия, в том числе убытки, причиненные в результате использования информации, содержащейся в настоящем обзоре, или в результате инвестиционных решений, принятых на основании данной информации и/или аналитических материалов, рекомендаций, программного обеспечения, каких-либо файлов и/или иной информации, полученной от КИТ Финанс (АО). Решение о совершении соответствующей сделки принимает только Клиент. Размер инвестированного капитала Клиента может увеличиваться или уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем.

Расходы клиента при совершении сделки указаны в тарифах Компании:  https://brokerkf.ru/soprovozhdenie_klientov/customer-support/regulations-and-applications/