Актуальная аналитика

Ретроспективный сравнительный анализ доходности вкладов и инвестиций в акции

Как мы знаем, сейчас перед российскими инвесторами стоит дилемма выбора, что лучше – положить деньги на вклад под высокий процент или инвестировать на рынке акций. Поэтому мы решили сделать ретроспективный анализ и вернуться в предыдущий цикл резкого повышения ставки (до СВО), который произошел в 2014 году.

Если бы инвестор владел акциями Сбербанка, то выплаченные дивиденды превысили сумму первоначальных инвестиций в 2,6 раза, а вернул все первоначальные инвестиции в течение первых 5,5 лет. В годовых дивиденды дали порядка 8,5%. Рост акций составил за 10 лет составил 467%, что в годовых дало примерно 16,7%. В итоге, инвестиции в акции Сбербанка дали примерно 25,2% в год, с учетом роста стоимости и выплаченных дивидендов.


Доходность депозита. Если ориентироваться на данные ЦБ РФ по максимальной процентной ставке (по вкладам в российских рублях) десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц за последние 10 лет (с учетом высоких ставок 2 половины 2024 года), то средняя годовая ставка по депозитам составила 9,1% годовых с конца декабря 2014 года.




Источник данных: Банк России




Вывод: считаем, что даже в текущей ситуации связанной с неопределённостью на рынке и высокими процентными ставками по вкладам, есть возможность для инвестиций части средств в качественные истории с долгосрочным горизонтом, к примеру, Сбер, Роснефть, Газпромнефть, Татнефть, Лукойл, Северсталь, Яндекс.

Не является инвестиционной рекомендацией,  в том числе индивидуальной