Актуальная аналитика

Обзор рынка от 16.01.2023

Индекс МосБиржи за прошлую неделю прибавил+2,02% (с начала года 2,12%). В основном все движение и объёмы торгов сосредоточились в одной акции – Сбер.

⬆️ Лидеры недели: ЭН+ +8,9%; Аэрофлот +7,5%; Сбербанк-п +7,5%; Сбербанк +7,3%; TCS +7,1%.

⬇️ Аутсайдеры недели:  Роснефть -5,9% (див. гэп); ФосАгро -1,8%; Татнфт 3ап -1,7% (див. гэп); Татнфт 3ао -1,7% (див. гэп); Новатэк -1,1%.

К новостям эмитентов.

Рынок облигаций

Рынок рублевых облигаций на прошлой неделе показал отрицательную динамику. Индекс полной доходности гособлигаций снизился на 0,57%, корпоблигаций – на 0,21%.

Вышли данные по инфляции в России, которые оказались лучше прогноза ЦБ РФ. Регулятор ожидал инфляцию в декабре в диапазоне 12-13%. По итогам года она составила 11,94%, следует из данных Росстата.

Таким образом, месячная инфляция в декабре ускорилась до 0,78% против 0,37% в ноябре. С 1 по 9 января 2023 г. инфляция в России составила 0,24%. В годовом выражении инфляция замедлилась до 11,65%.

В связи с этим, мы ожидаем сохранения процентных ставок на текущем уровне. Девальвация в конце года не оказала существенного влияния на индекс потребительских цен, основной рост цен составил на услуги и непродовольственные товары.

На облигационном рынке из важных событий хотим отметить следующие.

Валютный и сырьевой рынки

С начала недели пара USD/RUB -4,6% до 68,8. 

НЕФТЬ +8,8% до $85,4 по сорту Brent. Минэнерго США понизило прогноз цены нефти Brent на 2023 г. до $83,1 с $92,36 за баррель.

Мировые рынки

Индекс S&P500 с начала недели почти +2,7% и вновь 4000 пунктов.

В США стартует сезон отчетностей. Пока в целом 100 компаний из S&P 500 выпустили прогнозы по прибыли на акцию на IV кв. 2022 г. Из этих 100 компаний 65 выпустили негативный прогноз по EPS, а 35 выпустили положительный прогноз — FactSet.

Полная версия обзора доступна по ссылке