Банк России утвердил порядок тестирования неквалифицированных инвесторов

С 01 октября 2021 года клиенты, которые не являются квалифицированными инвесторами для работы со сложными продуктами финансового рынка должны проходить тестирование, предусмотренное Федеральным законом N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" и введенное в действие Федеральным законом от 31 июля 2020 года № 306-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и отдельные законодательные акты Российской Федерации».

Правила тестирования разработаны с участием саморегулируемых организаций НАУФОР и НФА и согласованы Комитетом по стандартам по брокерской деятельности при Банке России.

Тестирование разделено на два блока. Первый — «Самооценка» — включает три вопроса, направленных на определение опыта инвестора и источника его знаний. Ответы на эти вопросы не влияют на результаты тестирования, но помогут инвестору лучше оценить свою готовность к совершению сделок.

Второй блок — «Знание» — состоит из четырех вопросов об особенностях и рисках инструментов, входящих в одну из групп, для которых закон предусматривает обязательное тестирование:

Необеспеченные сделки;
Срочный рынок;
Договоры репо;
Структурные облигации;
Паи закрытых паевых инвестиционных фондов;
Облигации российских эмитентов с низким кредитным рейтингом;
Облигации иностранных эмитентов с низким кредитным рейтингом;
Облигации со структурным доходом, отвечающие установленным Банком России требованиям к уровню кредитного рейтинга;
Акции российских эмитентов, не входящие в котировальный список;
Иностранные акции, требующие тестирования;
Спонсируемые ETF;
Неспонсируемые ETF;
Конвертируемые облигации;
Облигации российских организаций, по которым выполняются требования к эмитентам;
Облигации иностранных организаций, по которым выполняются требования к эмитентам.

Тестирование не потребуется, если до 1 октября 2021 года клиент заключил хотя бы один соответствующий договор или совершил хотя бы одну такую же сделку (с учетом требований закона до начала тестирования покупка сложных финансовых инструментов возможна при условии, что у неквалифицированного инвестора были аналогичные сделки до 1 января 2020 года). Подразумевается, что инвестор с таким опытом обладает необходимыми знаниями и может принимать на себя высокие риски — конечно, при его желании.

Таблица соответствия маркера (*) QUIKa (Сложный продукт) для прохождения теста

			Код в QUIK
		Бумаги предназначены ТОЛЬКО для квалифицированных инвесторов	0
		Бумаги предназначены ТОЛЬКО для квалифицированных инвесторов	-1
		Прохождение теста НЕ требуется, ценные бумаги доступны для всех	-100
№	Название теста (тип тестирования в Заявке)	Описание вида сделок	Код в QUIK
1	Необеспеченные сделки	для необеспеченных сделок
2	Срочный рынок	для договоров, являющихся производными финансовыми инструментами и не предназначенных для квалифицированных инвесторов
3	Акции, не входящие в котировальный список	для сделок по приобретению акций, не включенных в котировальные списки	9
4	Иностранные акции	для сделок по приобретению иностранных акций, требующие проведения тестирования	10
5	Облигации РФ	для сделок по приобретению облигаций российских эмитентов, которым (эмитенту которых, лицу, предоставившему обеспечение по которым) не присвоен кредитный рейтинг либо кредитный рейтинг которых (эмитента которых, лица, предоставившего обеспечение по которым) ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России	6
6	Облигации иностранные	для сделок по приобретению облигаций иностранных эмитентов, исполнение обязательств по которым обеспечивается или осуществляется за счет юридического лица, созданного в соответствии с законодательством Российской Федерации, не имеющего кредитный рейтинг или кредитный рейтинг которого ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России	7
7	Облигации со структурным доходом	для сделок по приобретению облигаций со структурным доходом	8
8	Структурные облигации	для сделок по приобретению структурных облигаций, не предназначенных для квалифицированных инвесторов	4
9	РЕПО	для договоров репо, требующих проведения тестирования
10	Паи	для сделок по приобретению инвестиционных паев закрытых паевых инвестиционных фондов, не предназначенных для квалифицированных инвесторов, требующих проведения тестирования	5
11	ETF	для сделок по приобретению паев иностранных ETF, требующих проведения тестирования	11
12	Паи/акции ETF	сделки по приобретению паев/акций ETF, не включенных в котировальные списки биржи и допущенных к организованным торгам при отсутствии договора организатора торговли с лицом, обязанным по ним, и при условии предоставления информации о налоговой ставке и порядке уплаты налогов в отношении доходов по таким ценным бумагам в соответствии с подпунктом 7 пункта 2 статьи 3.1 Федерального закона № 39-ФЗ.
13	Облигации, конвертируемые в иные бумаги	сделки по приобретению облигаций российских или иностранных эмитентов, конвертируемых в иные ценные бумаги
14	Облигации РФ по условиям 39-ФЗ	сделки по приобретению облигаций российских эмитентов, соответствующих условиям, предусмотренным абзацами первым и третьим подпункта 2 пункта 2 статьи 3.1 Федерального закона № 39-ФЗ (уровень рейтинга), но не соответствующих условиям абзаца второго указанного подпункта (юрисдикция эмитента).
15	Облигации иностранные по условиям 39-ФЗ	сделки по приобретению облигаций иностранных эмитентов, соответствующих условиям, предусмотренным абзацами первым и третьим подпункта 3 пункта 2 статьи 3.1 Федерального закона № 39-ФЗ (уровень рейтинга обеспечивающего ЮЛ), но не соответствующих условиям абзаца второго указанного подпункта (юрисдикция эмитента).

*как в QUIKe увидеть маркер Сложного продукта

В таблице "Текущие торги" необходимо найти параметр "Тип сложного финансового продукта"/"Сложный продукт" по интересующему инструменту

Информация для клиентов

Банк России утвердил порядок тестирования неквалифицированных инвесторов

Таблица соответствия маркера (*) QUIKa (Сложный продукт) для прохождения теста