Полезная информация

Как заработать на колебаниях нефти

Тем, кто знаком со спецификой биржевой торговли, известно, что на бирже можно зарабатывать не только на росте, но и на падении цен.

Стоимость любого биржевого инструмента находится в постоянном движении, ежедневно создавая возможности для заработка краткосрочным трейдерам.

Самый удобный инструмент для краткосрочной работы – фьючерс, стандартизованный биржевой контракт купли-продажи базового актива. Покупая фьючерсный контракт, Вы зарабатываете на росте цены подлежащего актива, открывая же позицию продажей фьючерса – делаете ставку на падение цен. Параметры каждого фьючерсного контракта и сроки исполнения устанавливаются биржей, биржа же устанавливает и размер гарантийного обеспечения, минимальной денежной суммы, при которой можно открыть позицию по данному инструменту. Гарантийное обеспечение в несколько раз меньше стоимости всего фьючерса – в этом и состоит с одной стороны потенциальная возможность больших заработков, а с другой стороны опасность больших убытков.

Базовым активом для фьючерса может быть фондовый индекс, отдельная акция или валютная пара. Также существует большое количество товарных фьючерсов: на нефть и нефтепродукты, драгоценные металлы, сельскохозяйственную продукцию и многое другое. Торгуя этими фьючерсами можно зарабатывать на колебаниях цен этих товаров, валют или фондовых инструментов. Можно также использовать фьючерсы для хеджирования – защиты от убытков.

Каждый фьючерс имеет срок жизни и перестает существовать в дату истечения (экспирации), прописанную в спецификации контракта. Именно поэтому секцию биржи, где обращаются подобные инструменты, называют срочной. Фьючерсы бывают поставочные и расчетные. Купленный поставочный фьючерс в дату экспирации накладывает на покупателя обязательство купить подлежащий товар и оплатить его по текущей рыночной цене. Продавший фьючерс обязан товар поставить. Обычно торгующие фьючерсами в поставке товара не заинтересованы, поэтому позиции по более чем 90% поставочных фьючерсов, закрываются до даты экспирации. По расчетным фьючерсам в дату экспирации биржа производит денежный расчет между покупателями и продавцами.

Пример расчета прибыли. Рассмотрим график движения октябрьского фьючерса на нефть Брент за 10 октября 2013 г., торгующегося на срочной секции Московской Биржи. Если бы мы купили один фьючерс на уровне 109,5 и затем в этот же день продали его на уровне 111,5 долларов за баррель, то прибыль составила бы 647 рубля 24 копейки при минимальном гарантийном обеспечении, необходимом для открытия позиции, равным 3080 рублей.

Расчет прибыли: (111,5-109,5)/0,01*3,2362=647,24, где 0,01 – установленный шаг цены, а 3,2362 – стоимость шага цены 10 октября, которая зависит от курса доллара (данные берем из таблицы в QUIK). Каждый фьючерсный контракт включает в себя 10 баррелей нефти в соответствии со спецификацией контракта, а на графике мы видим стоимость одного барреля. Все расчеты всегда происходят в рублях. Комиссии бы биржи и брокера в этом случае составили суммарно 3,3 рубля (1 рубль – комиссия биржи при открытии и закрытии позиции, 0,65 рубля – комиссия брокера, зависит от тарифа). Итог сделки – 643,94 (20,9% от необходимой суммы на счету для открытия позиции). Неплохой результат, согласитесь!

Методы анализа графиков фьючерсов мало отличаются от методов, применяемых для анализа акций и индексов. Поэтому, если у вас есть опыт торговли акциями, освоить анализ фьючерсных графиков вам будет несложно. А вот расчет прибыли происходит совсем по-другому. На срочном рынке есть такое понятие – вариационная маржа. Это изменение стоимости рыночного инструмента с момента последнего клиринга. На Московской Бирже клиринг происходит два раза в день: в 14 часов и в 18.45. Во время клиринга биржа фиксирует текущий результат по позиции, перечисляя вариационную маржу тем участникам, у которых она положительна, и списывая ее со счетов тех, у которых она отрицательна. Прибыль по фьючерсам после каждого клиринга приходит на счет, и может быть использована в тот же день для открытия других позиций.

Фьючерсы торгуются на срочной секции FORTS Московской Биржи, а также существует ряд торговых площадок по всему миру, где обращается огромное разнообразие фьючерсных контрактов с самыми разными базовыми активами. Посмотреть список торгуемых в России фьючерсов можно на сайте Московской Биржи. В Америке фьючерсы торгуются на СМЕ и ICE, в Европе на Eurex и NYSE LIFFE.

Для начала работы с фьючерсами нужно открыть брокерский счет в брокерской компании или, если такой счет уже открыт, добавить доступ на срочную секцию биржи и завести туда денежные средства. Деньги на фондовой и срочной секции не объединяются. Получить доступ к торговле фьючерсами на российской или любой зарубежной площадке Вы можете, обратившись в компанию КИТ Финанс Брокер.

Фьючерс – не самый простой биржевой инструмент, и чтобы начать с ним работать, нужно сначала пройти обучение. Начать можно с просмотра записи вебинаров (Торговля фьючерсами на бирже РТС и Расчет прибыли и рисков по фьючерсам). Для более подробного погружения в предмет можем порекомендовать пройти обучающий курс «Инвестиции на рынке ценных бумаг. Фьючерсы и опционы», который состоится в Санкт-Петербурге 9-13 декабря 2013 года. Регистрация

Сравнительная таблица достоинств и недостатков фьючерсов по сравнению с акциями при торговле на Московской Бирже

Если у вас появились вопросы, связанные с торговлей фьючерсов, вы можете задать их по электронной почте ic@brokerkf.ru