Как заработать на валютных колебаниях

Торги валютой, чаще всего долларом США, продолжают оставаться одной из самых интересных идей на российском фондовом рынке. Любые существенные изменения курса доллара привлекают как своей возможностью заработать, так и возможностью уберечь сбережения от потерь. 

Основная часть ослабления российской валюты пришлась на конец 2014 г. — на фоне падения цен на нефть, введения санкций, укрепления позиций доллара на глобальном рынке, бегства капитала из страны и действий Банка России при переходе к режиму плавающего валютного курса. Но рубль не единственный из ослабевающих валют, он, как и многие другие валюты развивающихся стран ослабевает к доллару в общем тренде. C 2011 года большинство валют развивающихся рынков потеряли 30-60% против доллара США, ускорив падение в 2014-2015 годах. Падали как валюты стран экспортеров сырья, так и другие страны развивающихся экономик. В 2015 году российский рубль повторил динамику сырьевых товаров и летом начал снижение до уровня 80 рублей за доллар. В этот момент нефтяные котировки начали подниматься, оттолкнувшись от минимальных достигнутых цен. В 2016 году тренд продолжился и рубль укрепился больше чем на 10%. Что делать инвесторам, желающим поработать с долларом?

Стратегия 1: купить валюту долгосрочно

Преимуществом является относительная простота и низкий риск данной операции. В данном случае инвестор страхует часть своих сбережений от инфляции, девальвации, существенных падений котировок нефти. Если дальнейшего обесценения рубля не произойдет, инвестор получит улучшение своего благосостояния, т.к. все остальные рублевые сбережения и все будущие рублевые доходы будут иметь высокую покупательную способность. Есть и долгосрочный выигрыш: инфляция в РФ 6-8%, инфляция в США около 1,6%. Долгосрочно держать деньги в валюте выгоднее.

Стратегия 2: можно самостоятельно торговать валютой в течение дня.

Есть множество новостей, трендов, данных. Каждую неделю выходят запасы от Американского энергетического агентства, компания Baker Hughes раз в неделю публикует данные о количестве нефтяных вышек (Rig Count), что позволяет следить за объёмом предложения. Кроме того, на котировки нефти влияют данные о ВВП крупнейших экономик, информация о процентных ставках, договоренности о заморозке добычи и прочее. Есть и специфические для России факторы: ставка ЦБ, исполнение бюджета, налоговые периоды, крупные выплаты по кредитам. Рынок очень интересный, а среднедневные колебания составляют около 1,5 рубля.

В декабре 2016 года стали доступны для торгов валютные пары с долларом США и евро с поставкой "сегодня" - USDRUB_TOD и EURRUB_TOD. Какую выгоду это дает в спекулятивных стратегиях? Допустим, вы покупаете в понедельник доллары "с плечом" USDRUB_TOM, то есть во вторник вам на счет будет произведена поставка купленной валюты и будет начислена плата за использование "плеча" (путем сделки своп). Но вам поставка валюты не нужна, поскольку вы планируете продать валюту и заработать на спреде. Поэтому во вторник вы продаете валюту с расчетами "сегодня"  - USDRUB_TOD, и перенос не произойдет, комиссия за перенос начислена не будет.

КИТ Финанс (ООО) не несет ответственности за любые неблагоприятные последствия, в том числе убытки, причиненные в результате использования информации, содержащейся в настоящем обзоре, или в результате инвестиционных решений, принятых на основании данной информации. Компания не несет ответственности за результаты инвестиционных решений, принятых на основе настоящего материала.

Решение о совершении соответствующей сделки принимает только Клиент. Размер инвестированного капитала Клиента может увеличиваться или уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем.